《基金》臺股掛牌月配型ETF下月再添1檔 標的8成聚焦美市

羣益ESG投等債20+ETF(00937B)經理人曾盈甄表示，參考過往經驗，當停止升息後，美債與投資等級公司債殖利率普遍往下，且近期來看投資級公司債殖利率已創下2009年6月下旬以來的波段新高，且高於美股S&P500指數盈餘殖利率，信用利差仍處金融海嘯以來相對低位，故預期資金將持續流向投資等級債進行配置。再者，債券價格具備「均值迴歸」特性，尤其投資等級債因違約率較低，中長期而言價格都會收斂至面額附近，後市表現可期。

曾盈甄進一步指出，挑選長天期的投資等級公司債除了着眼於長期領息外，過往而言在結束升息甚或是降息，長天期債券受惠程度大，亦有資本利得空間可期。而同樣都是投資等級債，BBB級公司債在殖利率上更明顯領先其他等級，其中重視ESG經營的發債企業在營運與長期獲利上更相對穩健，過往來看年度總報酬勝率也更勝一籌，建議投資人不妨趁勢透過將ESG納入選債機制的長天期BBB級公司債ETF來參與行情。

該基金投資標的有8成在美國市場，前10大債券發行公司包括Oracle甲骨文公司，Chater通信公司，Warner Media華納媒體、FeDEx聯邦快遞及ENEL義大利國家電力等。