《基金》國泰投信2檔明除息 今日期限搭配息列車

國泰A級金融債ETF(00780B)基金經理人鍾鬱婕分析,市場普遍預期今年底至明年初有望降息,債市的投資價值浮現,2023年投資重點在於「股債雙存」,目前美債殖利率曲線呈現明顯倒掛,而根據歷史經驗,當殖利率曲線倒掛之後,高評級債券表現更爲優異。Bloomberg資料顯示,在殖利率倒掛後進場,持有3個月、6個月、9個月、1年,投資等級債相關指數表現優於新興美元債、非投資等級債以及標普500指數,也暗示現階段佈局投資等級債有機會參與未來漲升契機,因此吸引「存債族」進場佈局A評級的金融債ETF,由於這類發債公司大多爲金融產業巨頭,企業體質穩健,在當前經濟環境仍未完全明朗的情況下,A級金融債ETF可爲投資組合增添「進可攻、退可守」的特性。

至於「股債雙存」的「股」該如何挑選?國泰投信ETF研究團隊副總鄭立誠分析,近期外資在臺股維持偏多操作,行情有望延續上揚格局,惟短線須留意漲多拉回的壓力,故可挑選「低波動、高股息」優勢的價值型標的,如國泰永續高股息ETF(基金之配息來源可能爲收益平準金) (00878),以ESG做爲把關,篩選品質優且具永續經營理念的企業,再加上成分股多具有相對較高的現金股利殖利率,具有吸引資金停駐避險的特性,在投資風格上,與存股族的偏好較爲契合,屬於「存股型」的高股息ETF,建議可混搭國泰A級金融債ETF(00780B),以5:5的比重配置,透過兩檔皆爲季配息機制,打造每季穩健現金流。