IPO要聞匯 | 兢強科技北交所IPO獲受理，小菜園下週登陸港交所

隨着全面註冊制的實施，多層次資本市場體系更加清晰，交易所審覈把關更趨嚴格，對企業信息披露質量的要求也同步提高。本專題以周爲單位，聚焦IPO企業上會、新增受理、上市表現情況，以及當週較受關注的熱點公司。

據京滬深交易所披露，本週（12月9日-12月13日，下同）暫無企業上會。截至發稿，下週（12月16日-12月20日）暫無企業上會。

排隊企業情況方面，本週北交所受理1家企業；2家企業註冊申請獲同意；9家企業完成IPO輔導備案。

與此同時，本週A股市場共上市2只新股，2只新股的平均首發價格爲19.53元/股，上市首日平均漲幅361.15%，首發累計募資12.85億元。

據Wind數據顯示，截至發稿，下週2只新股申購，暫無股票公佈A股上市計劃。

港股方面，本週4家企業遞表港交所；2家企業通過港交所聆訊；1只新股上市。下週，2只新股登陸港交所。

又一家風電企業將上市，常友科技IPO註冊獲同意

本週，2家企業距離成功上市更進一步，常友科技、江南新材IPO註冊獲證監會同意。

12月12日，據證監會網站信息，證監會同意常友科技首次公開發行股票並在創業板上市的註冊申請。

常友科技的主營產品包括用於風電領域的風電機組罩體、用於風電葉片生產的輕量化夾芯材料、罩體模具，以及軌道交通車輛部件等，下游客戶包括中國中車、遠景能源、運達股份、三一重能、東方電氣、明陽智能等風電機組整機廠商。

據國家能源局及中電聯統計數據顯示，2023年全國新增風電併網裝機容量75.9GW，同比增長101.7%。據中電聯預測，2024年新增風電裝機容量約89GW，同比預計增長17.26%。當前，風電行業處於快速發展階段，市場需求旺盛，相關趨勢也反映在常友科技的業績表現中。

2021年至2023年，常友科技分別實現營收6.2億元、7.4億元、8.71億元；歸母淨利潤分別爲0.62億元、0.88億元、0.83億元；銷售毛利率分別爲24.02%、25.52%、24.66%。2024年前三季度，公司營業收入、歸母淨利潤分別爲7.12億元、0.71億元，分別同比增長18.06%、35.77%。

此次創業板IPO，公司擬首發募資7.63億元，分別用於風電高性能複合材料零部件生產線擴建項目、輕量化複合材料部件生產線擴建項目、研發中心項目，補充流動資金及償還銀行貸款。

12月13日，證監會同意江南新材首次公開發行股票並在滬市主板上市的註冊申請。

江南新材主要從事銅基新材料的研發、生產與銷售。公司擬首發募資3.84億元，投向年產1.2萬噸電子級氧化銅粉建設項目、研發中心建設項目、營銷中心建設項目以及補充流動資金。最新財務數據顯示，2024年前三季度，江南新材實現營業收入63.96億元，歸母淨利潤1.35億元。

兢強科技北交所IPO獲受理，擬募集資金3.3億元

本週，A股IPO又有新受理企業。12月11日，兢強科技北交所IPO申請獲受理。

兢強科技主要從事電磁線的研發、生產及銷售，是國內主要的鋁基電磁線產品供應商之一，其中以漆包鋁線爲主。公司產品主要應用於家用電器和變壓器領域，在工業電機、儀器儀表、電動工具等其他領域也有廣泛應用，其中，家用電器爲公司收入佔比最大的一類應用領域。

從業績表現來看，2021年至2024年前三季度，兢強科技分別實現營收10.51億元、10.76億元、12.17億元、11.44億元；歸母淨利潤分別爲0.91億元、0.52億元、0.63億元、0.59億元；銷售毛利率分別爲15.02%、9.19%、9.78%、10.14%。

在2022年，公司營收同比增長2.32%，歸母淨利潤同比下滑43.18%。據招股書，這一變動主要因鋁價波動影響。招股書顯示，兢強科技鋁基電磁線產品的售價主要按照“鋁價+加工費”的方式確定，鋁錠及鋁杆佔公司漆包鋁線產品總成本比例在60%以上，因此市場鋁價波動是公司主營業務成本波動的主要因素。

兢強科技表示，2021年，在鋁價增幅較快的背景下，公司銷售價格中的訂單鋁價與單位鋁成本差額有所放大，從而一定程度提升了公司當期單位毛利以及經營業績。2022年鋁價整體呈下降趨勢，尤其是2022年3月至7月短期大幅下跌，公司產品銷售定價中訂單鋁價的下降幅度超出單位鋁成本的下降幅度，從而影響了公司經營業績。兢強科技提示，若未來鋁價短期內大幅波動，可能對公司業績產生影響。

另據招股書顯示，2024年公司預計實現營收14.8億元-15.2億元，同比增長21.57%-24.85%；歸母淨利潤6900萬元-7400萬元，同比增長10.24%-18.23%。主要原因系公司2024年銷量較同期增長所致。

募資規劃方面，兢強科技擬募資3.3億元，分別用於年產25000噸特種電磁線項目、補充流動資金項目。

9家公司啓動上市輔導，儲能獨角獸麥田能源衝A

本週，IPO“後備軍”繼續擴容。據證監會官網，本週新增9家輔導備案企業，分別爲牆煌科技、麥田能源、唐興科技、先歌國際、瑞高新材、臨工重機、延安醫藥、北方實驗室、澳瑪特。其中，牆煌科技、先歌國際、延安醫藥、北方實驗室擬登陸北交所。

牆煌科技主要從事塗覆層金屬產品及其延伸產品的研發、製造與銷售，主要產品爲彩色塗層金屬板、鋁單板、鋁塑複合板和保溫裝飾一體板等，用於建築裝飾業、食品包裝業、家用電器製造業等多個領域。2023年，牆煌科技營收、歸母淨利潤分別爲16.5億元、0.6億元，分別同比增長3.88%、21.9%。

先歌國際主要從事家用高保真音響系統及專業音響系統等電聲產品的研發設計、生產製造、渠道銷售及品牌運營。業績方面，2023年公司實現營收4.53億元，同比增長9.54%；歸母淨利潤0.54億元，同比增長61.94%。

延安醫藥是一家集研發、生產、銷售於一體的綜合性醫藥企業，產品線涵蓋化藥製劑、原料藥、醫藥中間體等多個領域。2024年上半年，延安醫藥實現營收2.5億元，同比增長31.73%；實現歸母淨利潤0.62億元，同比增長99.21%。該公司曾於2023年9月遞交北交所IPO申請並獲受理，今年9月13日主動撤回上市申請。

北方實驗室是一家以網絡安全服務和信息技術諮詢服務爲主營業務的信息技術服務提供商，主要從事網絡安全檢測評估、網絡安全諮詢、網絡安全運營、信息系統工程監理和信息系統諮詢設計服務等業務。早在2022年6月，北方實驗室曾謀求創業板上市，不過，公司於同年11月申請撤回發行上市申請文件。

麥田能源、唐興科技、瑞高新材、臨工重機、澳瑪特5家公司擬上市板塊未披露。

麥田能源成立於2019年，專注於戶用系儲能統及光伏併網逆變器的研發、生產和銷售。公開資料顯示，成立之初，公司曾獲青山控股的戰略投資，並於2022年10月和2023年5月相繼完成A輪融資、Pre-IPO輪融資，投資方包括國和投資、朝希資本等。據麥田能源公告介紹，隨着Pre-IPO輪融資完成，公司估值超過百億元。

唐興科技成立於2005年，主要產品爲頂管機成套裝備，廣泛應用於市政管網、城市軌道交通、地下綜合管廊、油氣管網和引水隧洞等多種複雜地質及應用場景下的掘進作業。唐興科技曾於2023年6月遞交創業板IPO申請，但因主動“撤單”，前次IPO自2024年5月終止。

瑞高新材成立於2012年，專注於環保型汽車內飾複合材料的研發、生產、銷售。天眼查APP顯示，公司已完成三輪融資，投資機構包括中信建投資本、創輝資本、博華資本、東吳創投等。

臨工重機成立於2012年，主要從事礦山設備和高空作業設備製造，產品主要應用於礦山開採和運輸作業、建築施工作業等多個領域。根據財務數據，2022年，臨工重機營收、歸母淨利潤分別爲107.97億元、9.41億元。這也並非臨工重機首次闖關IPO。2023年3月，該公司曾向上交所報送主板首發上市申請文件並獲受理。今年1月臨工重機撤回上市申請。

澳瑪特是一家專業製造高精衝壓機牀的企業，產品使用涉及國防、航天航空、汽車業等高端領域。據輔導備案報告披露，澳瑪特控股股東爲夏慧麗，持股比例45.42%。

本週A股2只新股上市，先鋒精科首日漲533.84%

據Wind數據披露，本週A股市場共計上市2只新股，分別爲博苑股份、先鋒精科，2只新股的平均首發價格爲19.53元/股，上市首日平均漲幅361.15%，首發累計募資12.85億元。

具體來看，博苑股份、先鋒精科的發行價格分別爲27.76元/股、11.29元/股，發行市盈率分別爲15.86倍、28.64倍。

市場表現方面，博苑股份、先鋒精科2只新股上市首日股價均上漲。

其中，先鋒精科於12月12日在上交所科創板上市，上市首日高開652.88%，開於85元/股，盤中最高漲至86.9元/股，最終收於71.56元/股，漲幅533.84%。就投資者打新收益而言，按盤中最高價計算，投資者中一簽（500股）先鋒精科可賺約3.78萬元；若按收盤價計算，投資者中一簽可賺約3.01萬元。

據招股書介紹，先鋒精科是國內少數已量產供應7nm及以下國產刻蝕設備關鍵零部件的供應商，直接與國際廠商競爭。公司的產品爲應用於半導體設備領域及其他領域的精密零部件，在半導體設備領域，公司產品主要分爲關鍵工藝部件、工藝部件和結構部件。

從業績表現來看，2021年至2023年以及2024年上半年，先鋒精科實現營收分別爲4.24億元、4.7億元、5.58億元和2.16億元；同期歸母淨利潤分別爲1.05億元、1.05億元、8027.5萬元和4678.48萬元。

博苑股份上市首日以88.88元/股開盤，較發行價上漲220.17%，盤中一度漲至107.66元/股，截至收盤，股價報80.08元/股，漲幅188.47%。就投資者打新收益而言，按盤中最高價計算，投資者中一簽（500股）博苑股份可賺約4萬元；若按收盤價計算，投資者中一簽可賺約2.62萬元。

招股書顯示，博苑股份專業從事精細化學品研發、生產、銷售及資源綜合利用，公司主營業務包括有機碘化物、無機碘化物、貴金屬催化劑、發光材料、六甲基二硅氮烷等產品的研發、生產、銷售，並基於資源綜合利用資質與工藝技術優勢開展含碘、貴金屬等物料的回收利用業務，爲客戶提供貴金屬催化劑、六甲基二硅氮烷等加工服務。

2021年至2023年以及2024年上半年，博苑股份實現營收分別爲5.24億元、7.98億元、10.25億元和6.95億元；同期歸母淨利潤分別爲1.03億元、1.76億元、1.82億元和1.22億元。

下週2只新股申購，國貨航IPO計劃募資35億元

據Wind數據披露，下週將有2只新股迎來申購期，國貨航、天和磁材分別於12月19日、12月20日申購。截至目前，國貨航、天和磁材暫未披露發行價格和發行市盈率。

作爲航空物流綜合服務商，國貨航主營業務可分爲航空貨運服務、航空貨站服務、綜合物流解決方案三大板塊。2021年至2023年以及2024年上半年，公司實現營收分別爲243.05億元、230.76億元、149.19億元和89.69億元；歸母淨利潤分別爲43.42億元、31.08億元、11.53億元和6.66億元。

此次IPO，國貨航計劃募資35億元，其中29.9億元將用於飛機引進及備用發動機購置、2.88億元用於綜合物流能力提升建設，剩餘2.23億元用於信息化與數字化建設。

招股書顯示，天和磁材主要從事燒結釹鐵硼、燒結釤鈷等高性能稀土永磁材料研發、生產、銷售。

業績方面，2021年至2023年以及2024年上半年，天和磁材實現營收分別爲18.25億元、28.85億元、26.51億元和12.67億元；歸母淨利潤分別爲1.43億元、2.23億元、1.69億元和6557.39萬元。

此次IPO，天和磁材擬募資8.18億元，其中2.7億元用於年產3000噸新能源汽車用高性能釹鐵硼產業化項目、2.15億元用於高性能釹鐵硼產業化項目、8700萬元用於高性能稀土永磁材料生產線智能化改造項目、4600萬元用於高性能稀土永磁材料研發中心升級改造項目，剩餘2億元用於補充流動資金。

下週，暫無股票公佈A股上市計劃。

目前，藍宇股份、博科測試、林泰新材和中力股份4家已在網上發行的企業，尚未公佈上市日期。

本週港股4家遞表，訊飛醫療通過聆訊

本週，4家企業遞表港交所，分別爲找鋼集團、智慧樹、東陽光藥和英諾賽科，其中東陽光藥爲首次遞表；2家企業通過港交所聆訊，分別爲健康之路和訊飛醫療；1只新股登陸港交所，爲毛戈平（01318.HK）。

12月11日，東陽光藥向港交所主板提交上市申請，該公司是一家綜合性製藥公司，從事藥物的研發、生產和商業化，專注於創新藥，亦涉及改良型新藥、仿製藥和生物類似藥。公司的仿製藥核心產品爲流感用藥可威®（磷酸奧司他韋），2023年該藥在中國磷酸奧司他韋市場排名第一，市場佔有率爲64.8%，按2023年的銷售收入計佔中國抗流感藥物市場的50.5%。

財務方面，2021年至2023年及2024年前6個月，東陽光藥分別錄得收入10.58億元、38.14億元、63.86億元及25.82億元；期內利潤分別爲-20.46億元、-14.16億元、10.14億元及4.73億元。報告期各期，磷酸奧司他韋的銷售額佔公司總收入的比例分別爲52.4%、81.2%、86.9%和74.9%。

本週通過聆訊的2家公司中，健康之路於中國經營數字健康醫療服務平臺，根據弗若斯特沙利文的資料，按截至2023年12月31日健康之路平臺上的註冊個人用戶數目來計算，健康之路經營着中國最大的數字健康醫療服務平臺之一。

2021年至2023年及2024年前6個月，健康之路的收入分別爲4.31億元、5.69億元、12.44億元、6.11億元；期內虧損分別爲1.55億元、2.56億元、3.14億元及5727.5萬元。

訊飛醫療是一家人工智能賦能的醫療解決方案提供商，收入來自按項目收費的項目實施費用及持續提供產品及服務的獲益，包括提供維護及運營服務、智能外呼電話服務、患者服務套餐、影像雲及醫療器械。

財務數據方面，2021年至2023年以及2024年上半年，訊飛醫療營收分別爲3.72億元、4.72億元、5.56億元及2.29億元；期內虧損分別爲8940萬元、2.09億元、1.54億元及1.34億元。

從新股上市首日市場表現來看，本週港股上市的新股毛戈平首日高開59.9%，報47.65港元/股，盤中最高漲至57.2港元/股，最終收於52.6港元/股，漲幅76.51%。

下週，將有2只新股登陸港交所，分別爲草姬集團（02593.HK）和小菜園（00999.HK）。

公開資料顯示，草姬集團是紮根香港超過二十年的多元化保健品及美容與護膚品供應商，由TVB港星郭晉安及其胞姐郭致因共同創立。2021年至2023年以及2024年上半年，公司收入分別爲1.89億港元、2.08億港元、2.51億港元及1.18億港元；期內溢利分別爲2318.1萬港元、2797.2萬港元、3950.2萬港元及748.3萬港元。

據草姬集團港交所公告披露，公司擬全球發售3333.36萬股，中國香港發售股份333.36萬股，國際配售股份3000萬股，發行價格區間定爲每股3.75至4.15港元。按此計算，草姬集團最高籌資達1.38億港元。

徽菜連鎖餐飲企業小菜園定位爲“大衆便民中式餐飲”，其招牌菜包括徽州臭鱖魚、農家紅燒肉、瓦罐湯、石板蒜蓉蝦、地鍋仔雞等。

財務數據方面，2021年至2023年及截至2024年8月31日止8個月，小菜園實現收入分別爲26.46億元、32.13億元、45.49億元及35.44億元；期內利潤分別約爲2.27億元、2.38億元、5.32億元及4.01億元。

據小菜園港交所公告披露，公司計劃全球發售1.01億股股份，中國香港發售股份1011.84萬股，國際發售股份9106.24萬股，另有15%超額配股權；每股發售股份的發售價將爲8.5港元。按此計算，公司將籌資8.58億港元。

綜合京滬深交易所、wind、公司招股書