IPO市場回暖!Ibotta(IBTA.US)一舉籌集5.77億美金，市值飆升26.7億美金

智通財經APP獲悉，沃爾瑪支持的數字營銷新秀Ibotta(IBTA.US)與股東們在首次公開募股(IPO)中成功籌集了約5.773億美元資金，此次 IPO 定價高於預期範圍。Ibotta與股東們以每股88美元的價格售出了656萬股，不僅突破了公司自身預計的76至84美元的IPO價格區間，更意味着Ibotta的市值將達到驚人的26.7億美元。這家公司將於本週四正式登陸紐約證券交易所，股票代碼定爲“IBTA”。

據悉，隨着IPO規模的擴大，包括首席執行官布萊恩·利奇(Bryan Leach)和科赫工業集團(Koch Industries Inc.)旗下子公司在內的現有股東們，在此次IPO中分配了超過400萬股待售股票，而零售巨頭沃爾瑪也獲得了購買超過350萬股的權利。

此外，科赫工業集團在Ibotta上市後預計將持有其約15%的A類股票，而沃爾瑪將至少獲得8.2%的A類股票。文件披露，Ibotta的創始人兼首席執行官布萊恩·利奇將持有公司全部B類股票，並在IPO後掌握71%的投票權。

據瞭解，Ibotta Inc.是一個備受矚目的績效營銷平臺，它構建了一個名爲Ibotta Performance Network(IPN)的網絡，通過這個便捷的網絡，向超過2億的消費者提供數字化促銷服務。這家總部位於美國丹佛的公司表示，他們已經與沃爾瑪、通用磨坊、克羅格、埃克森美孚、美國達樂公司等主要零售商建立了緊密的戰略合作關係，從而成功打造了美國最大的數字商品級促銷網絡。

更令人矚目的是，他們的技術平臺運用了先進的人工智能(AI)支持的報價引擎，能夠精確地在正確的時間將正確的報價分發給正確的消費者。

在財務表現方面，Ibotta向美國證券交易委員會提交的文件揭示，他們爲可口可樂、惠而浦和賀曼等超過2400個知名品牌處理促銷活動。文件顯示，該公司去年的收入爲3.2億美元，同比增長52%;淨利潤爲3800萬美元，而前一年的淨虧損5500萬美元。

Ibotta的投資者陣容也頗爲豪華，包括沃爾瑪、Koch Disruptive Industries、紀源資本、Harbor Spring Capital和Haystack Partners等知名機構。值得一提的是，在2019年由Koch Industries Inc.旗下投資部門Koch Disruptive Industries領投的D輪融資中，Ibotta的估值已高達10億美元。

IPO 市場的萌芽復甦

IPO市場的復甦跡象也日益明顯。據統計數據顯示，此次Ibotta的上市使得今年美國交易所通過IPO籌集的資金總額攀升至約120億美元，而去年同期僅爲39億美元。這一反彈趨勢出現在經歷了近兩年的沉寂之後，此前，2021年的發行量曾創下歷史新高。

在IPO市場回暖的大背景下，其他公司也紛紛抓住機遇。就在同一天，電力公司Southwest Gas Holdings Inc.旗下的基礎設施服務業務Centuri Holdings Inc.(CTRI.US)也通過IPO成功籌集了約3.148億美元的資金，定價更是達到了市場區間的最高點，並同時進行了私募配售。作爲私募配售的一部分，由億萬富翁活動人士卡爾·伊坎支持的投資基金計劃以 IPO 價格購買價值約 540 億美元的股票。

與此同時，包括社交媒體巨頭Reddit(RDDT.US)及皮膚護理領軍企業Galderma Group AG在內的多家公司在美國和瑞士的上市首日表現均十分搶眼。這標誌着投資者對於那些具有潛力但目前尚未實現盈利的公司的IPO興趣可能正在迴歸。這一積極趨勢也讓多位華爾街投行領導人對IPO市場的重新開放持樂觀態度。

據觀察，近期在美國進行的幾筆大規模交易中，交易價格均高出了首次公開募股的價格。例如，Astera Labs Inc.(ALAB.US)在3月份成功籌集了8.2億美元，其IPO價格幾乎翻了一番;而Reddit在籌集了8.6億美元的IPO後，股價也飆升了92%，儘管隨後有所回落。另外，UL Solutions Inc.(ULS.US)於本月早些時候上市，籌集了高達9.46億美元的資金，其股價也上漲了20%以上。

在歐洲市場，Galderma作爲今年最大的上市公司，在瑞士成功籌集了26億美元的資金，其股價目前較IPO價格高出了約19%。

這一系列的成功案例與去年一系列上市公司的高預期及隨後的失望表現形成了鮮明的對比。例如，Arm Holdings Plc在短暫跌破發行價後，目前已成功實現股價翻倍。

高盛集團董事長兼首席執行官戴維·所羅門對此表示：“我們顯然正處於重新開放資本市場的初級階段，而2024年前幾個月新股市場的准入將進一步提振市場活力。”

花旗集團首席執行官簡·弗雷澤在4月12日的銀行財報電話會議上也表達了類似的觀點。她指出：“隨着市場估值的改善，IPO市場有望在第二季度重新煥發活力。”

摩根大通首席財務官傑里米·巴納姆在該銀行的財報電話會議上對這一觀點表示認同：“我認爲本季度市場的說法已經發生了重大變化。我們已經看到了一些IPO表現的顯著改善，我認爲這標誌着投資者興趣的廣泛迴歸。”

儘管銀行家們對市場的穩步反彈持樂觀態度，但也有部分言論流露出謹慎之意。

其中，摩根士丹利首席執行官特德·皮克指出：“我認爲這將是一個緩慢的迴歸過程。人們不會輕易買入我們在SPAC時期看到的一些投機性文件，但近期高質量IPO的接受度確實令人印象深刻，投資者對此展現出了廣泛的興趣。”