黃仁勳喊AI續旺 欽點六臺鏈

圖爲輝達執行長黃仁勳。圖／本報資料照片

黃仁勳欽點六大AI供應鏈

輝達執行長黃仁勳在美西時間20日出面安撫市場，指稱Blackwell產品過熱問題都可以被解決，現在順利出貨，他並特別點名感謝臺積電、京元電子、矽品精密（日月光投控）、鴻海、廣達、緯穎六大臺廠供應鏈夥伴，持續密切合作增加Blackwell平臺供應。

黃仁勳強調這款備受期待的產品需求量，在未來幾季預料將大幅超出預期，帶旺整體供應鏈，並於電話會議點名重要供應鏈，除了六檔臺系供應鏈外，亦點名Vertiv、海力士、美光、Amkor、戴爾、惠普、美超微及聯想等合作伙伴。

他表示，第三財季已經向客戶發送1.3萬個Blackwell樣品，第四財季大量出貨、並且超出原先預期，增產過程會持續至2026財年。

黃仁勳說，輝達努力提高供應來滿足需求，他說「需求超過供應，這在預料之中，因爲我們正處於這場生成式AI革命的開端。」他提到，輝達在本季交付的Blackwell，會比先前預估的多，他也預期「需求在一段時間內仍會居高不下」，理由是資料中心的現代化需要數年時間。

黃仁勳欽點六大Blackwell概念股中，臺積電率先被提及、凸顯其重要性，B系列放量帶旺臺積電第四季，法人推估，臺積電5奈米家族在AI晶片挹注下，產能將維持滿載、明年上半年稼動率能維持在101％左右之水準；並且明年價格將進一步調整，法人預估N3／N5漲幅將在5％～10％。

京元電子、矽品（日月光投控）則在B系列封測環節扮演要角。京元電指出，相關測試產能已於第三季準備完成，本季度將會有顯著之營收貢獻，進而帶動毛利率擴張。日月光旗下矽品，同樣積極擴充先進封裝產能，分別於中科、雲科取得土地及廠辦，因應營運需求。

至於組裝供應鏈，相較之前全數綁定出貨，考量到反壟斷問題，輝達爲避免反壟斷調查，改回單賣GPU並提供參考設計方式，然法人認爲，輝達RVL（推薦供應商）很多，因此明年之後價格競爭加劇。

法人分析，2025年AI需求確定強勁，2026年則持較爲保守態度，從近期GPT4之後的改進緩慢，可以看出開發遇到瓶頸；但不代表AI Server需求就此會放緩，其中近期OpenAI的o1模型，在推論方面實現突破，會使推論算力需求增加5～6倍，因此未來訓練需求可能趨於平緩，但重複思考的推論架構仍會上升。