恆豐銀行行長之位空懸，經營表現全面居於股份行末流

5月中旬，恆豐銀行發佈新聞稿稱，其副行長白雨石以黨委委員、副行長（代行行長職責）身份出席活動。不久前的4月25日，白雨石還僅以黨委委員、副行長身份出席活動；而此前的代理行長鄭現中至少從2023年5月至2024年3月一直代理行長職責。

根據《中國銀監會中資商業銀行行政許可事項實施辦法》，中資商業銀行代行行長職責的時間不得超過6個月。鄭現中的代理期限是否違規尚未可知，新代理行長的上任是向正式行長過渡，還是替換上一任代理，令人疑惑。自2022年王錫峰離職後，恆豐銀行行長之位一直懸而未決。

恆豐銀行前身爲山東煙臺市住房儲蓄銀行，成立於1987年。2003年經過股份制改造，成爲全國性股份制商業銀行，更名爲恆豐銀行股份有限公司。截至2023年末，該行總資產爲1.44萬億元，設有330餘家分支機構，其中一級分行及總行直屬分行20家，覆蓋長三角、沿長江、黃河經濟帶、環渤海經濟帶等經濟發達地區。

恆豐銀行最爲知名的有兩點：一是它是僅有的兩家未上市股份制銀行之一，二是其內部腐敗歷史廣爲人知。連續兩任董事長因貪污腐敗被判死緩，兩任行長或遭死亡威脅或被困於辦公室。2018年，原董事長蔡國華落馬，公司長達十餘年的內鬥結束。在新任董事長陳穎、行長王錫峰的帶領下，恆豐銀行剝離不良資產，引進大股東，迎來改革新生。

然而，恆豐銀行的管理依然不穩定。2022年8月，原行長王錫峰離任，行長職位空缺至今；2023年1月，原董事長陳穎離任，辛樹人成爲新任董事長。

經歷改革調整，但仍處人事浮動之際的恆豐銀行，經營業績表現上難有亮點。2023年和2024年一季度，歸屬母公司淨利潤分別同比下滑23.7%、19.9%，降幅在股份制銀行中居前列。

不僅如此，近兩年在養老金融行業發展和政策指引下，國有大型銀行、股份制銀行及部分規模較大的地方性銀行紛紛推出個人養老金融相關服務和產品，但恆豐銀行至今沒有動作，甚至連個人養老金資金賬戶業務和儲蓄交易業務都尚未開辦，是唯一沒有開通任何個人養老金業務的股份制商業銀行。這顯然不是良好經營管理的體現。

具體分析恆豐銀行的經營表現。首先是在銀行關鍵盈利指標淨息差上，恆分銀行居於股份制銀行中較低水平。2022年和2023年淨息差僅爲1.68%和1.59%，遠低於行業平均。根據國家金融監督管理總局的數據，2022年和2023年第四季度末股份制商業銀行淨息差分別爲1.99%和1.76%。由於淨息差水平較低，且受淨息差縮窄趨勢影響，恆豐銀行2023年和2024年第一季度淨利息收入同比僅增長3.3%和-1.5%，儘管其貸款規模在2023年全年增長了14.1%。

淨息差縮窄已成爲行業趨勢，非利息收入佔比的提升成爲銀行重要經營抓手。但恆豐銀行非利息收入僅佔20%左右，並且大部分非息收入並非來自手續費及佣金收入。2023年，恆豐銀行手續費及佣金收入22.3億元，佔總營收比8.8%，同比下降11%。同期上市股份制銀行中，最低非息收入佔比爲華夏銀行的24%。顯然，恆豐銀行非息收入佔比也排在全國股份制銀行末流。

更令人失望的是，恆豐銀行的低利差水平並未換來更高的資產質量。2023年末，恆豐銀行不良貸款率爲1.72%，遠高於同期全國股份制銀行平均不良率1.26%，也高於9家上市銀行的最差不良貸款率1.67%。

作爲經營風險的機構，風險抵禦能力是重要考量因素。恆豐銀行的不良貸款撥備覆蓋率僅有152.24%，剛達到監管要求，遠低於同期股份制銀行平均水平194.94%。

由於撥備基礎薄弱，疊加壓降高不良率的需求，恆豐銀行在營業收入增長不佳的年份，無法通過減少信用減值損失來調節利潤。因此，2023年和2024年第一季度，恆豐銀行在營業收入沒有明顯下降的情況下，經營淨利潤降幅遠高於其他股份制銀行。

2023年，恆豐銀行營業收入252.75億元，同比微增0.62%，歸母淨利潤41.36億元，同比大幅下降23.7%。9家上市股份制銀行中，2023年淨利潤最大降幅爲浦發銀行的28.3%，其次爲興業銀行的15.6%。

2024年第一季度，恆豐銀行營業收入63.11億元，同比微增0.8%，主要來自投資收益的增長；歸母淨利潤11.56億元，同比下降19.9%，同樣受信用減值損失增加所影響。同期其他上市股份制銀行最高淨利潤降幅僅爲5.6%。

內部管理不穩，經營表現不佳便不足爲奇。希望恆豐銀行早日穩定內部管理基本盤，徹底革新，方能提升經營業績，不負全國性佈局的資源。