黑巖資本怒懟投資人背後，投資人訴求是否“於法無依”？

因清算回款問題公開譴責6名投資人，黑巖資本再一次引發了業內關注。

近日黑巖資本官微發文，認爲上述6名投資人“在基金清算回款問題上與黑巖資本敵對”，並且“直接找到基金應收款人發函索要鉅款。”

記者查詢相關公開判決材料發現，的確有部分投資人曾起訴黑巖資本，要求後者賠償投資損失，但法院以“無管轄權”對上述訴求不予受理。

此前，黑巖資本因回購等問題與投資人發生多次糾紛。

今年4月26日基金業協會發布的公告顯示，黑巖資本因不能持續符合私募管理人登記要求而遭到註銷。

法院不受理，因“無管轄權”

近來，黑巖資本與投資人之間的糾紛再次升級。

在官微中，黑巖資本公開譴責了包括牛某、縱某在內的6名投資人，認爲其自2020年至今與黑巖資本在基金清算回款問題上，與公司敵對，包括訴訟和仲裁在內的案件不下15餘起。黑巖資本還稱投資人相關訴求“均於法無依被駁回且與實事相悖。”

不過，第一財經記者查詢相關法院公開判決資料發現，一審法院對投資人訴求不予受理的原因是“無管轄權”。

根據裁判文書網信息，2020年11月12日北京市懷柔區人民法院發佈了多篇“一審民事裁定書”，裁定書內容顯示包括牛某、縱某在內的多名投資人，請求法院判令黑巖資本賠償其所申購真龍併購投資基金的投資損失。

上述投資人認爲，黑巖資本作爲基金管理人，在基金運行的過程中，從未向起訴人披露過該基金的運行情況，同時存在侵佔、挪用資金財產的行爲。

投資人還一併起訴了託管券商，認爲其在發現黑巖資本的違規行爲後也未採取任何補救措施。

而北京市懷柔區人民法院認爲，根據投資人、黑巖資本和託管券商所簽訂的《真龍併購投資基金基金合同》，上述爭議應提交上海仲裁委員會金融仲裁院，法院對此案並無管轄權，故對投資人起訴才“不予受理”。

根據黑巖資本官微描述，自2023年底至今，投資人又聘請律所“小澤昌”代理其基金權益，並召開投資人大會。黑巖資本表示上述投資人基金份額已在黑巖資本系統上標記爲“保全-凍結”。

北京德恆律師事務所合夥人郭衛鋒告訴第一財經記者：“所謂清盤可能是指清算，觸發清算後通常由管理人主導，可能會吸納LP參與，組成清算組；如果無法按基金合同正常組成清算組，陷入僵局，則可以啓動應急處理機制，或者直接進入司法程序。”

至於清算回款，郭衛鋒表示在清算環節處置項目或收回應收款等形成的基金款項，依據基金合同應向基金投資人分配（通常是回款進入基金、再由基金分配給投資人）。

這並非黑巖資本首次與投資人公開“開撕”。

2022年11月2日，黑巖資本官微發佈了“將部分投資人列入黑名單”的公告；今年6月初，黑巖資本更是解除了關聯基金公司與投資人所簽訂的“回購協議”。

部分被投標的面臨較大風險

先解除回購協議、再因清算回款問題公開譴責6名投資人，投資人的錢究竟何時能收回。

8月4日，黑巖資本在官微發文表示，其基金投向了被投企業，而被投企業的經營和掛牌上市運作決定了基金的退出。“現在企業生存得都普遍不好，所以暫時都退不出來”。

私募排排網數據顯示，黑巖資本成立於2014年11月21日。截至今年9月19日，目前該公司旗下運作中的產品有9只，管理規模爲0-5億元。

結合公司此前信披和第三方公開信息，第一財經記者梳理髮現，黑巖資本參與了“北京宏博遠達科技有限公司”、“北京宏帆態金節能科技有限公司”、“宏帆態金節能科技有限公司”和“遼寧物源生物燃料有限公司”等公司的投資。

此外，公司“睿豐貳期基金清算報告”顯示，黑巖資本旗下基金還持有成都華霖蓉北醫院有限公司（下稱“華霖蓉北”）1177.73萬股。

上述部分被投企業面臨風險。例如，企查查信息顯示，華霖蓉北共有9條自身風險，包括司法訴訟7條，經營預警2條，其中司法訴訟佔比爲77.78%。

不僅現存基金產品難退出，黑巖資本目前更是面臨新業務停滯的局面。

今年5月31日，黑巖資本在其官微發佈了關於公司基金管理人登記資格被註銷的情況通告。公司接到中基協註銷基金管理人登記資格的通知，這意味着公司將無法開展新增業務。

黑巖資本表示，公司失去基金管理人資格的原因是部分投資人自2019年起的持續舉報和投訴。

事實是否真的如黑巖資本所述，該私募基金被註銷管理人資格的原因是什麼？

在4月26日基金業協會發布的公告中明確顯示，黑巖資本等6家機構不能持續符合管理人登記要求，協會將註銷該6家機構的私募基金管理人登記。

此前中基協在相關公告中就已明確，當私募機構及其相關人士出現“多次受到投資者實名投訴，涉嫌違反法律法規、自律規則，侵害投資者合法權益，未能向協會和投資者合理解釋被投訴事項”等情形時，應當向中基協提交專項法律意見書。

中基協同時表示，對於未能提交法律意見書或者法律意見書認定其不再符合登記的私募基金管理人，協會將公告予以註銷。

第一財經記者嘗試通過郵件形式，向黑巖資本求證“產品是否已到清算期，投資人要求回款是否正常”等問題，但對方回覆“基於某個基金的具體糾紛事情，我司對此沒有興趣回覆。”