國中水務籌劃重大資產重組 擬跨界入主北京匯源

本報記者 馬宇薇

7月23日，國中水務發佈公告稱，公司正在籌劃向上海邕睿企業管理合夥企業（有限合夥）（以下簡稱“上海邕睿”）收購其持有的諸暨市文盛匯自有資金投資有限公司（以下簡稱“諸暨文盛匯”）股份。根據初步測算，本次交易預計將構成重大資產重組。收購完成後，公司將成爲北京匯源食品飲料有限公司（以下簡稱“北京匯源”）的控股股東。

國中水務表示，如果本次交易能夠順利實施，將優化公司資產結構，有利於提升公司的資產規模和盈利水平，促進公司高質量發展，符合公司未來發展戰略。

擬控股北京匯源

公告顯示，此次國中水務擬以支付現金的方式，收購上海邕睿持有的諸暨文盛匯不低於2.32億元註冊資本。諸暨文盛匯爲上海文盛資產管理股份有限公司（以下簡稱“文盛資產”）參與北京匯源重整設立的持股平臺公司。收購完成後，公司將累計持有諸暨文盛匯註冊資本不低於8.16億元，佔其註冊資本的比例不低於51%，從而成爲諸暨文盛匯的控股股東及北京匯源的控股股東，“匯源果汁”或將藉此登陸A股。

7月23日，《證券日報》記者致電國中水務，公司方面表示：“目前初步達成交易意向，後續經過相關審批程序後，會及時披露進展公告。”

資料顯示，北京匯源成立於1992年，其生產的匯源果汁對國內果汁行業影響深遠。2007年2月份，匯源果汁在港交所上市，並創下了當年港交所IPO最大金額，後於2021年在港交所退市。

由於債務危機，2022年6月份，北京市第一中級人民法院裁定批准北京匯源重整方案，文盛資產作爲重整投資人投入16億元資金，成爲北京匯源控股股東。重組後的北京匯源將持有“匯源果汁”核心商標品牌和生產資產。彼時，文盛資產表示，將爲北京匯源設計最佳的證券化方案，力爭三年到五年內實現A股上市。

成爲北京匯源控股股東半年後，文盛資產先後三次向國中水務轉讓諸暨文盛匯股份，國中水務對北京匯源的持股比例逐步提高。

具體來看，2022年12月份，國中水務首次以8.5億元受讓文盛資產持有的諸暨文盛匯31.481%的股份，間接持有北京匯源18.89%股份。隨後在2023年4月份和7月份，國中水務先後以5000萬元和3000萬元受讓文盛資產控制的上海邕睿持有的諸暨文盛匯3.128%和1.877%股權。三次收購後，國中水務共以9.3億元合計取得諸暨文盛匯36.486%的股份，受讓後對北京匯源的間接持股比例上升至21.89%。

博星證券研究所所長兼首席投資顧問邢星在接受《證券日報》記者採訪時表示：“通過控股北京匯源，國中水務向大健康、食品飲料領域的戰略轉型邁出重要一步，將助力公司拓寬業務領域，實現多元化發展，有望帶動業績增長。”

謀求轉型發展

國中水務是一家主營業務爲污水處理、自來水供應和環保工程技術服務的水務企業。近年來，隨着城市化、工業化進程的推進，環境保護力度的加強及配套法律法規的相繼出臺，對水務行業提出了更爲嚴格的要求，國中水務也在積極尋求產業轉型升級。

對於跨界收購北京匯源的原因，國中水務曾表示，匯源爲國內果汁飲料知名度較高的民族品牌，北京匯源重整計劃是近年來極爲難得的明星重整項目，此項目資本市場認可度高，品牌含金量和可延展性較強。這將提升公司綜合盈利能力，有利於公司的長遠發展，符合公司向現代農業、健康食品的轉型規劃。

2021年至2022年，國中水務歸屬於上市公司股東的淨利潤分別爲-9055.30萬元、-1.16億元。而在持股北京匯源後，國中水務業績有扭轉之勢。國中水務2023年年報顯示，公司當年在投資北京匯源的項目上實現投資收益8283.63萬元，佔當期歸屬於上市公司股東淨利潤的275.77%，成爲公司扭虧爲盈的最大貢獻者。

“2023年公司實現扭虧爲盈主要靠北京匯源投資收益，未來綠色食品飲料是公司重要的轉型方向，北京匯源項目是戰略轉型的重要一步。”國中水務方面表示。

“北京匯源是我國最早打造全產業鏈的飲料公司，匯源果汁作爲老牌果汁品牌，擁有較高的品牌知名度和市場份額。”廣東省食品安全保障促進會副會長朱丹蓬對《證券日報》記者表示，“國中水務控股後，應加強與北京匯源的業務整合，實現資源共享和優勢互補。同時要不斷創新和提升產品品質，順應市場發展趨勢，發揮品牌效應，滿足消費者多元需求，加快公司轉型升級步伐。”

國中水務曾在投資者互動平臺上表示，根據戰略轉型需要和實際情況，公司一方面立足大環保、水處理、清潔能源及“雙碳”科技產業，對現有業務和資產做出適當的調整、處置、整合和升級改造，在新能源、“雙碳”科技等領域尋找新的投資和業務發展機會；另一方面圍繞“十四五”國家重點發展戰略（鄉村振興和農業現代化），積極向綠色品牌健康食品、科技農業種植養殖、美麗鄉村工程等領域佈局發展。

“匯源果汁面臨消費升級、健康飲品需求增加等機遇，但同時也面臨市場競爭激烈、產品創新壓力等挑戰。”邢星進一步表示，國中水務作爲跨界股東，應發揮自身優勢，助力北京匯源加強品牌建設、優化產品結構、提升市場競爭力。

來源：證券日報