國人退休準備 陷三大慣性

退休理財規劃宜注意現金風險

根據最新的「2021年施羅德退休大調查」，臺灣投資人作退休準備時有三大慣性，即依賴儲蓄或定存、偏好固定現金流，以及對未來報酬率期望甚高。除此之外，調查也發現有超過九成的退休理財規劃者，未來兩年都會考慮投資永續商品。

值得注意的是，臺灣人工作時間愈來愈長、退休年齡不斷延後，甚至沒有退休。再者，退休金的累積可能因爲個人的人生變化而暫停，例如受到疫情衝擊造成工作停擺，使得退休準備不再呈現線性模式。

施羅德投信總經理謝誠晃提醒，新型態退休模式下需有新的退休規劃。尤其低利率時代別手握過多現金，退休規劃需保有一定積極度，不妨以多元資產投資策略作爲退休規劃工具。隨着全球政府監管、資金持續流入等動能推升，他看好永續商品會成爲未來投資主流，建議作爲退休準備的核心配置。

最新的「2021年施羅德退休大調查」，臺灣投資人作退休準備容易陷入三大慣性。第一項慣性爲理財項目偏保守，有81.4％退休準備者首選「銀行儲蓄或定存」作爲退休理財工具，第二則是「保險保單」，佔67.9％。第二項慣性是較重視退休後的現金流，有45.3％的退休準備者認爲，退休後每月擁有固定現金流最重要；第三項慣性則是對未來報酬期望甚深，根據調查，投資人對未來五年的預期年均報酬率，有六成預期超過8％。對此，謝誠晃建議，退休準備應該轉換思維，且更需要攻守兼「綠」。

攻略一是「積極度」。在通膨長期平均達3％以上之下，「利率低、放過多現金在銀行是個風險」。

謝誠晃指出，在施羅德投資的統計中，每增加10％現金、減少10％風險性資產投資，年化收益率就會減少0.42～0.51％，而退休規劃30年的時間當中，每多分配10％現金，獲利就損失13～16％。

攻略二則是「多元資產投資策略」。成功的投資歸功於正確的資產配置，而多元資產投資策略依靠多元佈局和專家配置，就很適合退休理財規劃。從過去多元資產指數回測發現，平均年化報酬率約有7％以上，持有超過五年都有正報酬。

隨着永續投資形成新的浪潮，謝誠晃認爲，永續投資將持續成爲未來投資潮流。另外，退休規劃更需要攻守兼「綠」，以創新、未來、永續的主題投資進攻，同時以控波動、月配息、高效率的產品穩守，纔是新時代下的有效退休規劃術。