《國際金融》放空晶片股幾乎賠光還不怕 臺積ADR等10檔空頭部位增最多

根據S3 Partners LLC.所做的分析,今年以來放空半導體股的帳面損失已經超過180億美元,也就是每投入一美元放空這些股票就慘賠92美分。

這個結果一點也不令人意外,今年以來費城導體指數已經大漲39%,並在週二創下2022年3月來新高。

輝達成爲空頭最大的「刺客」,其今年來股價上漲近170%,按市值計令空頭慘賠約86億美元。

在過去30天裡,這波強勁的升勢也觸發晶片股大量的軋空買盤。

分析報告指出,過去30天裡,空頭對大量的德州儀器(Texas Instruments)、安森美半導體(ON Semiconductor Corp)和微晶片科技(Microchip Technology Inc.)部位進行回補。

儘管輸得很慘,但他們並沒有因此退縮,反而越挫越勇,在過去30天裡,放空半導體的空頭部位增加了14億美元,空頭部位增加最多的前十檔股票包括超微(AMD)、英特爾、邁威爾科技(Marvell Technology)、萊迪思半導體(Lattice Semiconductor Corp)、科林研發(Lam Research)、臺積電ADR、亞德諾半導體(Analog Devices)、科磊(KLA)、美光和思佳訊(Skyworks Solutions)。

AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF共同管理人Brad Lamensdorf表示,最終你將得到很棒的放空標的,即不賺錢又品質差的公司,就像20年前泡沫破滅的那些網路公司一樣,但現在這麼玩就像拿頭撞牆一樣。在一個趨勢的初期放空它是很危險的事,直到它們的技術獲得採用而表現開始不如預期之前,其股價表現很可能因爲「不瞭解」而走高。且儘管該族羣現在肯定會陷入震盪,但被這個趨勢吸引的新資金很容易就會燒燬空頭。這就像試圖在迷因股正狂熱時放空它們一樣,即使基本面有充分的理由做空,你也可能被「殲滅」。