《國際產業》博通「報」喜 盤後飆漲逾14% 機遇？挑戰？

陳福陽在法說會上表示，屆時3個「超大規模」（hyperscale）數據中心客戶可能會佈署數百萬個AI晶片叢集。

●財報與財測

博通公佈2024財年第四季（截至11月3日）營收年增51%，爲140.5億美元，大致符合市場預期的140.9億美元。作爲核心業務，其半導體解決方案部門營收年增12%，爲82.3億美元。備受關注的基礎設施軟體事業營收暴增196%，達到58.2億美元。經調整後，集團每股盈餘爲1.42美元，優於市場預估的 1.38美元。

博通預估2025會計年度第一季營收約爲146億美元，優於市場預測均值145.7 億美元。

●機遇與挑戰

大型科技公司正尋求減少對輝達AI晶片的依賴，這給博通帶來了大好機會。博通專爲所謂的「超大規模」公司製造先進的客製化AI晶片。

企業爭相加大對生成式AI基礎設施的投資，亦帶動對博通網路晶片的需求，這些晶片有助於傳輸ChatGPT等應用程式所需的大量數據。

儘管博通面臨來自輝達類乙太網路晶片Infiniband的激烈競爭，但作爲全球先進網路產品巨頭，博通仍然受益於AI數據中心的擴張。

蘋果是博通最重要的無線晶片大客戶之一，但分析師認爲未來蘋果的業務量存在不確定性，因爲該iPhone公司正致力於自行設計更多晶片。

彭博社週四報導，蘋果計劃自明年起開始轉向自行開發的藍牙與 Wi-Fi晶片來取代目前由博通提供的部分零組件。

●市場看法

eMarketer分析師Jacob Bourne表示，博通強勁的業績表現並不令人意外，它是AI振興全球半導體業的最大贏家之一，今年其AI相關營收成長了220%。

博通在法說會上表示，2024財年半導體業務營收創下新高記錄301億美元，主要受惠於AI相關營收年增220%，達到122億美元。

Summit Insights資深分析師Kinngai Chan表示，因爲頂級超大規模公司將繼續推出自家開發的晶片，所以博通和Marvell等公司仍將在客製化AI ASIC晶片市場上佔有重要的位置。