估值超370億！近三年最大中概股IPO來了！

這隻自動駕駛獨角獸，赴美IPO邁出關鍵一步。

美東時間7月26日，自動駕駛企業文遠知行向美國證券交易委員會（SEC）遞交招股書，計劃在納斯達克交易所上市，主承銷商爲摩根士丹利、摩根大通、中金公司。

一切順利的話，文遠知行或將成爲全球“通用自動駕駛第一股”，該公司也有望成爲自2021年滴滴以來，中國公司在美進行的規模最大的一次IPO。

此次IPO，文遠知行擬發行不超過1.59億股普通股。另有市場消息稱，該公司計劃最多融資5億美元。

此前，文遠知行已於去年8月25日通過中國證監會國際合作部備案。根據相關規定，中國證監會境外上市備案時限爲自備案通知書出具後的12個月，即該公司需在今年8月25日前完成上市，與此前市場報道其8月底IPO時間基本相符。

估值超370億元，已獲老股東9700萬美元認購

文遠知行聯合創始人兼CEO韓旭（Tony Han），2007年獲得伊利諾伊大學香檳分校的計算機工程博士學位，曾於百度擔任自動駕駛首席科學家，是密蘇里大學終身教授，及計算機視覺和機器學習實驗室主任。

2017年，韓旭和百度當時的自動駕駛事業部總經理王勁先後離開百度，於4月份在硅谷成立了景馳科技，這也是文遠知行的前身。

不到半年，接連完成封閉場地無人駕駛測試、獲得加州路測牌照、完成硅谷高峰時段複雜路況的通勤測試及夜間路測的文遠知行，宣佈完成5200萬美元Pre-A輪融資，由啓明創投領投，英偉達戰略投資。

不久後，王勁因涉嫌違反競業協議被百度起訴，辭去CEO一職，作爲聯合創始人的韓旭繼而接任CEO職位，景馳科技也正式改名爲文遠知行。

發展步入正軌後，文遠知行在一級市場頗受追捧。除了知名投資機構的財務投資，該公司也與多家全球頂級主機廠和一級供應商達成戰略合作伙伴關係，包括雷諾日產三菱聯盟、宇通集團、廣汽集團、博世等。

成立至今，文遠知行已經吸金超10億美元，官網顯示其最新估值爲51億美元（約合370.12億元）。

值得一提的是，今年6月，廣汽集團發佈的公告顯示，由公司統籌資金，再次經由廣汽資本，對文遠知行投資2000萬美元。而這，也是廣汽資本對文遠知行的第三次投資。

招股書顯示，曾參與文遠知行A輪和C1輪融資雷諾-日產-三菱聯盟將參與私募配售，認購9700萬美元。

IPO之前，韓旭持有文遠知行7.6%股份，擁有31%投票權；李巖持股6.3%，擁有10.8%投票權；Duane Ziping Kuang持股8.5%，擁有5.7%投票權。

此外，宇通集團持有文遠知行17.9%股份，系最大戰略投資方，擁有12.1%投票權；啓明創投持股8.5%，爲最大機構投資方，擁有5.7%投票權；Alliance Ventures作爲主要外部投資方，持股6.1%，擁有4.1%投票權。

年入4億、累虧超51億，毛利率40%左右

自2017年成立至今，文遠知行的應用場景覆蓋智慧出行、智慧貨運和智慧環衛，並已進入自動駕駛商業化運營階段。

據悉，文遠知行的業務以“1+2+5”的運營形式進行。其中，“1”代表一個核心目標，即實現安全、可靠、高效的全自動駕駛技術；“2”代表兩大產品線，即自動駕駛出租車Robotaxi和自動駕駛小巴Robobus；“5”代表五大支持系統，分別是研發系統、測試系統、運營系統、安全系統與數據系統。

而除了Robotaxi和Robobus，文遠知行另有自動駕駛貨運車（Robovan）、自動駕駛環衛車（Robosweeper）、高階智能駕駛（Advanced Driving Solution）三大產品矩陣，整體能夠提供網約車、隨需公交、同城貨運、智能環衛、高階智能駕駛解決方案等多種服務。

成立至今，文遠知行已在全球7個國家30個城市開展自動駕駛研發、測試及運營，運營天數超1600天，是唯一同時擁有中國、美國、阿聯酋、新加坡四地自動駕駛牌照的科技企業，在廣州、北京、上海、深圳、聖何塞、阿布扎比、新加坡、斯圖加特等地設有辦公室。

招股書顯示，2021-2023年及2024年上半年（下稱：報告期），文遠知行總收入分別約爲1.38億、5.28億、4.02億、1.50億元；淨虧損分別約爲10.07億、12.98億、19.49億、8.82億元。

粗略計算，在三年半的時間裡，文遠知行總收入約12.18億元，累計虧損約51.36億元。截至2023年12月31日，該公司現金、定期存款、理財投資總額約42億元。

值得一提的是，報告期內，文遠知行的毛利潤分別約爲5166.0萬、2.33億、1.83億、5478.9萬元；對應的毛利率分別約爲37.39%、44.08%、45.66%、36.45%，處於較高水平。

報告期內，文遠知行的研發費用分別約爲4.43億、7.59億、10.58億、5.17億元，三年半累計約27.77億元，約佔總虧損額的54.07%。換言之，其虧損主要來源於巨大的研發投入。

截至2024年6月30日，文遠知行擁有2227名員工，其中約91%是研發人員，包括頂尖的人工智能科學家和自動駕駛工程師。

文遠知行方面表示，公司承諾其研發費用將會持續增加。

本文源自直通IPO