工商社論》韓國貿易逆差原因及對臺灣產業政策的啓示

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今年以來，韓國持續對中國大陸呈現貿易逆差，韓元也持續大幅貶值。過去在景氣好的時候，韓國企業擴張的企圖心強，加上有品牌、韓流的助陣，經濟表現特別好。反之，當經濟衰退時，韓國面臨的壓力也大。

韓國今年以來爲何對中國大陸持續出現貿易逆差呢？首先，韓國雖然和臺灣接近，都有相當高比率的中間零組件、原材料出口到大陸，但韓國仍有不少終端的消費品牌，尤其在汽車、家電、手機、面板等領域上。過去一、二十年來，韓國的品牌在中國大陸無往不利，也創造了不少貿易順差。但最近幾年來，中國大陸產品已非吳下阿蒙，產業競爭力開始跟上來，如家電有海爾、美的；手機有中興、華爲、OPPO；汽車有東風、比亞迪等。以手機爲例，三星在中國的市佔率，由過去超過20％的市佔率，降低到只剩下0.6％，當然對韓國的貿易順差有所衝擊。

其次，韓國半導體開始比較大的比率在中國大陸在地化生產，如設立DRAM、NAND FLASH廠，在地化也會影響韓國對中國出口的比重。再者，韓國IC主力產品以DRAM、NAND FLASH爲主，但這些記憶體多數是用在消費性電子、手機、電腦面板之上。而隨着疫情的逐步結束，各國開始解封，對消費性電子產品的需求也開始下滑，影響韓國記憶體對中國出口的比重，這也是韓國對中國貿易呈現逆差的關鍵。

對臺灣而言，臺灣對大陸的貿易結構跟韓國相當接近，主要以中間原材料、零組件爲主要的貿易模式。而隨着疫情逐步結束，遠距工作、學習、娛樂、醫療的需求也會逐步下滑，當然也會影響及於電腦、筆電、面板、雲端、資安產品的需求，進口衝擊到中游的零組件、模組，以及上游成熟製程的IC產品，這些影響和韓國的衝擊大同小異。慶幸的是，臺灣半導體除了封裝測試以外，基本上以「在臺灣生產」爲主，產業鏈完整，對大陸的出口仍可以保持一定的熱度。

同時，在電子領域上如人工智慧、AIoT、高效能運算、量子電腦上深耕已久，而且需求仍相當殷切，因此，擁有先進製程70％的臺灣IC產業，仍然可以保持一定的競爭力。不過，在IC產業景氣下滑，加上美國實施「晶片及科學法案」圍堵中國，禁止對中國輸出先進製程技術及產品，未來會不會影響到臺灣IC產業的出口值得關切。

雖然臺灣在IC產業的產品比較多樣化，不像韓國集中在DRAM、NAND FLASH衝擊比較大，但不可諱言的，隨着疫情趨緩的解封，半導體的景氣循環開始下滑，除了少數高階製程之外，產業難免受到衝擊，尤其是臺灣近年來製造業出口IC佔了50％以上，一旦整個產業景氣衰退，對臺灣的出口、投資的衝擊將是不言可喻。政府必須提早因應，才能度過景氣下滑的寒冬。

在因應上，就短期而言，半導體景氣的下滑勢將衝擊臺灣的出口以及廠商未來後續的投資。因此，政府公營事業的投資必須加速進行填補半導體投資、出口可能下滑的缺口。同時，隨着疫情的解封，政府應有一些擴大內需的政策措施來鼓勵民間消費，透過內需的升溫緩解經濟下滑的速度。

在中長期上，臺灣產業集中在電子資訊業、IC產業的M型化情況必須要有大幅度的改善，才能降低景氣大幅波動的風險。

而欲降低太過依賴半導體的風險可以從兩方面着手。其一，加強半導體的縱深，延伸至上游的原材料和下游的設備發展。同時，加強對第三代、第四代半導體的投資，因爲第三、第四代半導體有利於汽車電子、風力發電等低耗能、高功率的領域擴展。如此可以降低臺灣IC產業集中於傳統邏輯產品代工的風險。當然，這些分散風險的投資，政府必須肩負一定比例的投資，例如透過大基金的設置，降低廠商早期研發的外部性風險，臺灣將更有勝算。

其二，在加強半導體科技對其他領域的擴散，才能全面提升臺灣整體產業的競爭力，例如半導體科技應用於農業的無人機施肥；應用於醫療的精準醫療、達文西手臂；以及應用於傳統產業的智慧製造，都可以有效地提升上述產業的競爭力，減少臺灣產業M型化的困境。因此，政府未來的租稅優惠、經濟部科技專案計劃，應該鼓勵半導體、電子資訊科技和傳統產業、服務業的鏈結，纔能有效紓解臺灣產業M型化的瓶頸，並避免類似韓國貿易順差下滑的困境。