GB 200第四季量產 概念股歡呼

輝達GB 200第四季量產上市，除了鴻海（2317）、廣達（2382）、緯創（3231）等伺服器製造商受惠之外，最重要的就是GB 200首次引入水冷散熱設備，包括雙鴻（3324）、奇𬭎（3017）等也受益。圖／本報資料照片

GB 200量產受益者

輝達GB 200第四季量產上市，除了鴻海（2317）、廣達（2382）、緯創（3231）等伺服器製造商受惠之外，最重要的就是GB 200首次引入水冷散熱設備，包括雙鴻（3324）、奇𬭎（3017）等也受益。外媒指出，第四季首波交貨的，就是有OpenAI需求的微軟。

對於GB 200量產，可能帶來的投資機會，華南投顧董事長儲祥生指出，最源頭的就是生產晶片的臺積電，接着就是組裝廠緯穎、緯創、鴻海、廣達等。因爲GB 200首次引進水冷散熱系統，因此散熱也會是一塊投資機會，但初步會先給國外廠商製作，等到運作穩定並且放量後，纔會是臺廠的機會。

儲祥生表示，GB 200伺服器設計很複雜，輝達找來許多代工廠合作，北美CSP可以先買整套，或是未來自己找代工廠合作。由於外商的價格很貴，在出貨順暢之後，CSP可以找其他代工來代替。

他強調，AI仍是投資主流，不只是一番熱鬧而已，未來還有爆發性成長的機會，輝達創辦人黃仁勳也說，AI的需求很大。10月上旬可以檢視相關個股的財報數字，是否跟着GB 200成長，投資機會可能從第四季延續到明年。

鴻海將是GB 200主要組裝廠，鴻海表示，預計11月開始生產GB 200 NVL 36、NVL 72，並搭配水冷系統，12月正式出貨。

華爾街預估，輝達GB 200晶片明年出貨量達到一百萬顆，佔輝達高階GPU的5成左右。而AI伺服器離不開CoWoS先進封裝，臺積電將在年底提高月產能到4萬顆，2025年達成倍增計劃。

在散熱系統方面，GB 200機櫃的散熱零組件供應商中，冷水板是奇𬭎和Cooler Master、分歧管是Cooler Master和雙鴻、冷卻分配系統是Vertiv和臺達電。

奇𬭎股價在年初大漲一波後，股價上看811元，但是隨着GB 200出貨時程未定，資金撤出散熱族羣造成賣壓下，股價下探484元。再經過2個月的整理，稍微恢復元氣，重新站回600元整數關卡。