港交所"智能電動車第一股"浮出水面 文件顯示小鵬汽車通過聆訊

（原標題：港交所“智能電動車第一股”浮出水面，文件顯示小鵬汽車通過聆訊）

6月23日，有消息稱，小鵬汽車（NYSE：XPEV）已獲得港交所批准上市，此次擬融資20億美元。當天港交所披露文件顯示，小鵬汽車通過港交所上市聆訊，擬發行8075萬股股份，摩根大通和美銀證券爲公司聯席保薦人，二者曾於去年幫助小鵬汽車完成赴美上市事宜。

21世紀經濟報道記者就此事求證，小鵬汽車相關負責人回覆稱“不予置評”。有業內人士稱小鵬汽車將於兩週內在港股上市。值得一提的是，小鵬汽車在港股正式上市後，將是三年內首個在香港、美國兩地上市的中概股，也是港交所的智能電動車第一股。

招股書顯示，小鵬汽車董事長何小鵬持股21.75%爲最大股東，淘寶中國持股11.9%，IDG資本持股4.8%，小鵬汽車聯合創始人、總裁夏珩持股3.8%，五源資本持股3.2%，紀源資本持股2.8%。

招股書披露，2018-2020年，小鵬汽車實現營收分別爲970萬元、23.21億元、58.44億元，淨虧損分別爲13.99億元、36.92億元、27.32億元。今年一季度，小鵬汽車營收29.51億元，虧損7.87億元。隨着營收增長，小鵬汽車毛利率逐步提升，2018年毛利率爲-24.3%，2019年爲-24.0%，2020年增長至4.6%，今年一季度提升至11.2%。

交付方面，小鵬汽車交付量從2018年的29輛增加至2019年的12,728輛，並在2020年進一步增加至27041輛。今年5月，小鵬汽車交付量同期大增483%至5686輛，今年1-5月累計交付量達到24173輛，是去年同期的超5倍。除了G3和P7外，小鵬汽車第三款車型P5於4月份發佈，計劃於今年第三季度上市，第四季度交付。

本次小鵬汽車募資的用途主要爲：拓展公司產品組合及開發更先進的技術，包括引入新車型、提升公司的硬件能力、其他技術投資等；通過營銷策略提升品牌知名度以促進銷量提升；擴大服務、銷售及超充網絡；提升生產能力；增加在歐洲等國際市場上的知名度。

值得注意的是，與其它在港交所二次上市的中概股不同，小鵬汽車此次港股IPO並非二次上市，而是雙重主要上市（Dual Primary Listing），即公司在兩個證券交易所同時掛牌，且同時滿足兩地對上市公司的各項監管要求。據悉，小鵬汽車以“雙重主要上市”方式迴歸港股，可滿足滬港通和深港通的接入條件，便於A股投資者藉助港股通投資，活躍股票成交。

事實上，早在今年3月初，有消息稱蔚來汽車、理想汽車、小鵬汽車三家已在美股上市的造車新勢力正在與數家銀行商討在香港發行股份，計劃最早於今年在香港上市，三家公司將各自計劃出售至少5%的股份。按照當時市值計算，售股收益總額約爲50億美元。

彼時消息人士透露，蔚來聯繫瑞士信貸和摩根士丹利籌備回港上市事宜，同時考慮可能到A股上市；理想則與高盛和瑞銀合作，計劃最早於今年第三季度完成上市，籌資約10億至20億美元。

小鵬汽車成立於2014年，定位智能電動汽車設計及製造商，於2020年8月27日在紐交所掛牌上市，發行價爲每股15美元，去年11月份一度漲至最高74.49美元/股。截至6月22日美股收盤報收39.99美元/股，距離去年11月的最高點下跌46%，總市值爲320.9億美元。