方正電機：業績預告變臉遭警示，曾連續5年財務造假

因年報業績預告失真，方正電機（002196.SZ）昨日公告稱收到浙江證監局出具的警示函。此前，深交所於5月23日下發年報問詢函，要求公司說明在財務管理及信息披露事務管理等方面的內部控制是否存在重大缺陷。

上市公司業績預告變臉、由盈轉虧的背後，反映了新“國九條”對資本市場的震懾作用。值得注意的是，因2018年至2022年連續5年財務造假，浙江證監局曾對方正電機時任董事長顧一峰給予警告，並處以70萬元罰款。

去年扣非淨利由盈轉虧

根據公告，2024年1月27日，方正電機披露《2023年度業績預告》,預計2023年扣非淨利潤爲2000萬元至3000萬元。2024年4月29日，公司披露《2023年度業績預告修正公告》,將上述金額更正爲虧損1000萬元至0萬元。公司業績預告相關信息披露不準確。

浙江證監局認爲，方正電機上述行爲違反了《上市公司信息披露管理辦法》第三條規定。公司董事長兼總經理牛銘奎、財務總監兼董事會秘書牟健違反了《上市公司信息披露管理辦法》第四條、第五十一條規定，對上述違規行爲負有主要責任。

根據《上市公司信息披露管理辦法》第五十二條規定，浙江證監局決定對方正電機、牛銘奎、牟健分別採取出具警示函的監督管理措施，並記入證券期貨市場誠信檔案。

此前，浙江方正電機因2023年年度報告中存在一系列問題，於5月23日收到深交所的年報問詢函。

針對業績預告修正，深交所要求公司說明董事會知悉需計提質量索賠金和商譽減值準備、覈銷調減原確認的遞延所得稅資產、補提存貨跌價準備，進而導致歸母淨利潤均需大幅下調的最早時點，履行的內部決策程序，進而說明業績預告未能準確合理預計且未及時進行修正的原因。

此外，深交所對方正電機在財務管理及信息披露事務管理等方面的內部控制是否存在重大缺陷，以及未來擬採取的改善措施，進行了詳細問詢。

公開資料顯示，方正電機主營業務爲縫紉機應用類產品、汽車應用類產品以及智能控制器的研發、生產與銷售。此前，方正電機已連續6年扣非淨利潤出現虧損。今年一季度，公司扣非淨利再度虧損-0.12億元。

值得注意的是，今年4月12日，國務院發佈資本市場新“國九條”。針對市場造假行爲，新“國九條”強調加強信息披露和公司治理監管，構建資本市場防假打假綜合懲防體系，嚴肅整治財務造假、資金佔用等重點領域違法違規行爲。

業內人士指出，新“國九條”加大對證券期貨違法犯罪的聯合打擊力度，從嚴處罰，大幅提升違法成本，從而對相關作假者形成震懾。

曾連續5年財務造假

今年2月22日，方正電機因連續5年年報存在虛假記載而遭處罰。

根據浙江證監局向方正電機董事長顧一峰發佈的行政處罰決定書，監管部門認定顧一峰存在對“三包費”的會計估計不合理、不恰當地擴大上海海能汽車電子有限公司（簡稱“上海海能”）商譽相關資產組的違法事實，對其予以警告並處以70萬元罰款。

具體來看，2015年以來，方正電機全資子公司上海海能直接或通過廣西三立科技發展有限公司向廣西玉柴機器集團有限公司及其關聯公司（簡稱“廣西玉柴”）銷售產品，並向廣西玉柴提供產品質保，根據廣西玉柴的索賠情況，上海海能計提或確認產品質量“三包費”。自2018年底起，廣西玉柴發起的產品質量索賠明顯增加。

然而，公司未做出恰當的會計估計及會計處理。經計算，2018年至2022年方正電機應補提“三包費”金額分別爲2550.8萬元、423.07萬元、-1498.19萬元、-1240.4萬元、-256.41萬元，佔當期披露利潤總額絕對值的比例分別爲5.98%、22.67%、-2.31%、-148.94%、-0.77%，並影響對應年度商譽減值準備。

在此期間，公司不恰當地擴大上海海能商譽相關資產組。2015年，方正電機收購上海海能100%股權，形成商譽8.29億元。方正電機（越南）有限責任公司（以下簡稱“越南方正”）原爲方正電機全資子公司；2019年7月，方正電機將越南方正100%股權轉讓給上海海能。自2019年底起，公司不恰當地將越南方正納入上海海能商譽相關資產組，進行商譽減值測試，導致確認的商譽減值準備金額不準確。

綜合上述兩項，方正電機2018年至2022年利潤總額虛增分別爲7843.23萬元、596.45萬元、1792.5萬元、231.37萬元、-8697.62萬元，分別佔當期披露利潤總額絕對值的18.38%、31.96%、2.76%、27.78%、26.03%。直至2023年8月15日，方正電機才發佈公告，追溯調整2018年至2022年年度財務報表。

（本文首發鈦媒體App，作者|馬瓊）