房市風險外溢 陸銀壞帳大增

大陸房市風險已外溢到金融業。圖/新華社

大陸4區域銀行房地產不良貸款率

大陸房市風險已外溢到金融業。日本經濟新聞分析27家大陸銀行的財報後發現,2023年的房地產不良貸款較上年增加約3成。尤其經濟衰退區域的地方性銀行的資產品質更明顯惡化,壞帳大幅攀升,勢將成爲經濟復甦的隱憂。

報導稱,根據在香港上市並已公佈2023年財報的27家上市銀行,去年在房地產行業的不良貸款總額達人民幣(下同)1,068億元,年增率高達27%。房地產的不良貸款率平均則達到6.5%,上升近2個百分點,顯示貸款壞帳增加。

若進一步分析各銀行不良貸款增加的情況,可發現經濟下行壓力愈大的地區的地方銀行,壞帳惡化情況愈加嚴重,如經濟明顯衰退的東北三省就是一例。

報導指出,以吉林省爲根據地的九臺農商銀行來說,去年在地產業的不良貸款增加37%。由於貸款等金融資產的質量下降、減值損失擴大,去年淨利潤也僅剩2022年十分之一。該行財報解釋,需求不足和部分中小企業的經營嚴峻,是造成獲利下滑的主因。而大陸房市的持續不景氣,正在加劇原本的困境。

遼寧省的錦州銀行則被地方政府旗下基金收購而私有化,預定於4月15日下市,放棄公佈財報。但根據該行最近的一份財報,至2022年6月底,面向房地產的不良貸款率超過10%,財務狀況令人擔憂。

產業匱乏、依賴基礎設施和房地產投資的內陸地區也面臨嚴峻形勢。貴州銀行2023年的地產不良貸款增加近五成,且房地產不良貸款率竟高達40%。總部在安徽的徽商銀行,以及在江西的九江銀行,其不良貸款率也高達7%~8%。

此外,資產管理公司(AMC)的壞帳情況同樣令人憂心。大陸國有資產管理公司之一的中國信達在最新財報指出,2023財年在地方中小銀行購買889億元的不良貸款,爲2022年的三倍。而地方AMC的情況恐更不樂觀,面對地方政府出售土地收入減少、財政惡化之下,其去化不良貸款的能力受到外界質疑。