防弊案 警示訊號藏玄機

許順雄指出，去年5月樂升這檔股票在公開市場上成交量很大，當時在公開市場上買方可以90多元買到一股，然而，原本預估百尺竿頭公開收購樂升價是128元，表示5月買的投資人可以在2個月期間賺30至40元，那這時進場的投資人對風險沒有責任嗎？許順雄說，理性投資人應該知道其風險在哪裡？

其次，樂升一連串併購案，透過可轉換公司債的私募籌資也很頻繁，又從該公司的TP案中發現，樂升購買TP股權是從掌握該公司的上海迪果信息等五家公司中取得，而這五家公司的真實經營者並不透明。另外，經過檢調調後發現，樂升支付給被並公司的金額，最後部分轉到許金龍個人公司名下，真實現象即是併購雙方都是許金龍實質掌控的公司。

許順雄說明，舞弊常見的警示訊號包括：無法解釋的會計異常現象、遭到利用的內部控制弱點、經認定的分析異常狀況、觀察得出的奢華生活型態及透過內部情報和檢舉而來的異常事端等。不過，許順雄認爲要掌握警示訊號，要從董事會、管理階層、一般員工、內部稽覈人員皆要建立一套督導與監督策略，再有外部機構的監督，才能保障投資及提升國內職場競爭力。