段永平最新談蘋果、茅臺、掃地機...

近日，段永平在雪球平臺上(ID：大道無形我有型)頻頻發聲，先後就自身對於價值與價格、安全與速度權衡的理解表達觀點，並就蘋果、茅臺、掃地機等市場熱門話題表達了簡短看法。

我們認爲大道言簡意賅的言論，對於生意本質的把握還是相當到位的。所以，今天的文章我們就再來和大家分享一些大道的最新感悟。

以下爲主要內容：

1.好東西不便宜

網友：小時候買不起小霸王，買了個雜牌子，結果質量差，把電視機和電視櫃都燒了。

大道：便宜的東西經常是更貴的。(11.15)

2.關於安全和速度

網友：大家來市場上都是爲了生存，發展也是爲了更好的生存而已。所以，在安全條件下，最快速度就好了，這就是我理解的慢慢變富。別去幹那些會“爆頭”的事情(比如長期資本)，儘管短期誘惑很大。

大道：足夠的最小發展速度強調的是安全而不是速度。快經常是危險的！(2024.11.19)

3.關於蘋果

網友1：請教一下大道，之前巴菲特賣出蘋果的時候你說你不賣出蘋果，現在你在減持蘋果，是看到了什麼問題嗎？還是說有更好的投資標的？

大道：我說過我沒主動賣過蘋果！！

網友2：其實瞭解大道的人都非常清楚，是蘋果保險公司被call走了一部分，而且大道一直有這樣操作，說明一點，大道認爲現在的蘋果不便宜。(2024.12.3)

4.關於茅臺

網友：近期茅臺宣佈2035實現茅臺國際化，請問大道怎麼看待？投入資源做國際化是正確的事嗎？還是說可能會竹籃打水一場空？

個人理解酒是特定文化的產物，不同國家人的體質、適應的酒的口味和飲食習慣差異比較大。酒的消費場景通常是伴隨着飲食，中餐配白酒，但國外尤其歐美飲食習慣的改變不是件容易的事，相應白酒的消費場景除了華人，感覺不會太多，畢竟例如西餐配白酒過於違和。也許當中國文化強勢輸出後，‘;趕時尚’喝茅臺也說不準。

大道：國際化的定義是什麼？現在喝茅臺的老中滿世界亂串，茅臺酒的售點跟上就是國際化了。(2024.12.4)

5.關於谷歌

大道：Goog看着蠻吸引人的，但我對Goog的搜索的護城河不是那麼有把握，雖然覺得他們的護城河應該也是蠻寬的。

有段時間沒怎麼用搜索了。還發現Gemini經常不如ChatGPT，還發現perplexity有時候比前面兩家都好用。也許Google的護城河要開始鬆動了，很難想象10年後會是什麼樣子。(2024.12.2)

6.關於掃地機和傳音手機

網友：掃地機機器人行業一哥石頭科技和非洲手機之王傳音控股兩家公司的2024Q3業績與蘋果2013年Q3的業績表現類似，市場短期內也給出了相比大盤較負面的反饋，中長期會是怎樣呢？

竊以爲前面兩家公司的業務依然優秀，短期業績下滑應該是產品推出節奏和公司戰略佈局有關，短短的一兩個季度的業績不理想，不足以說明問題，風物長宜放眼量。其實傳音手機在非洲打敗三星的霸主地位和石頭科技擊敗前掃地機器人世界龍頭iRobot等公司絕非偶然，雖然不能說如Apple一樣優秀，但在A股裡論公司質地一定是前10%。當然，目前兩行業競爭日趨激烈，以及A股短期走勢都極不確定，所以介入需謹慎。

大道：你要喜歡就賭一下唄。商業模式實在是差太遠！(2024.11.20)

PS:本文僅爲觀點數據分享，不做投資建議。