兜裡沒啥錢中航泰達卻要溢價近7倍買樓，北交所火速問詢：你圖啥？

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來源：大衆證券報

在披露了擬以1.28億元購買辦公樓資產的公告後，中航泰達（836263）當日便收到了北交所的問詢函。北交所要求公司說明本次交易的必要性、公司控股股東、實控人及董監高與交易對手方是否存在其他利益安排等問題。

擬溢價690%購買辦公樓資產

12月3日，中航泰達披露公告稱，爲滿足日常經營及未來發展需要，公司擬收購動力源科技全資子公司科豐鼎誠100%股權。標的公司主要資產是位於北京市豐臺區的辦公樓以及土地使用權，無其他實際運營業務，收購總價爲1.28億元。

標的公司2023年度經審計的資產總額爲2812.56萬元，淨資產爲1926.51萬元；2023年度營收爲115.59萬元，淨利潤爲-327.94萬元。評估後總資產爲1.42億元，負債爲905.21萬元，淨資產爲1.33億元，評估增值1.16億元，增值率690.82%。

中航泰達表示，根據公告，標的公司爲動力源全資子公司，主要資產房屋建築物設定了抵押他項權利，標的公司與華夏銀行北京京廣支行於2022年7月簽訂了《最高額抵押合同》，爲其動力源與華夏銀行北京京廣支行簽訂的《最高額融資合同》提供抵押擔保，此項抵押他項權利尚未註銷。

本次交易是公司從長遠利益出發，根據業務發展規劃做出的經營決策，可以更好地滿足公司研發中心建設、裝備生產基地建設以及日常經營辦公的場地需要，有利於優化產業配置，提升上市公司形象。

中航泰達是工業煙氣治理領域綜合服務商，主要爲鋼鐵、焦化等行業提供工業煙氣治理全生命週期服務，具體包括工程設計、施工管理、設備成套供應、系統調試、試運行等工程總承包服務以及環保設施專業化運營服務。公司主要以招、投標方式獲取項目，客戶羣體爲國內大型鋼鐵、焦化企業。財報顯示，2024年前三季度，中航泰達實現營收2.69億元，同比下滑23.25%；實現淨利潤4375.53萬元，同比下滑27.80%。截至2024年9月30日，中航泰達貨幣資金餘額爲2610.05萬元，短期借款餘額爲1.7億元，資產負債率爲42.58%；2024年前三季度經營性現金流量淨額爲2770.86萬元。

雖然業績下滑，但公司仍拋出了大手筆的三季度分紅預案，擬每10股派現1.43元，預計派現金額合計2000.03萬元。

交易必要性等遭北交所問詢

這份高溢價的資產購買計劃隨即引起了北交所的關注。北交所當日便向中航泰達下發了《問詢函》，要求公司結合目前生產經營及未來發展需求，說明本次交易的必要性；結合前期盡調情況，說明標的公司是否存在其他潛在負債，相關資產是否存在權屬瑕疵或其他可能導致股權轉讓受限的實質性障礙；結合公司資產負債情況、日常經營現金需求及分紅安排等，說明公司是否存在流動資金緊張的情形，並量化分析本次購買資產對公司財務的影響，說明是否有利於維護上市公司及股東利益。

值得注意的是，北交所要求公司覈實並說明公司控股股東、實控人及董監高與交易對手方的股東及實際控制人是否存在關聯關係，本次交易是否存在其他利益安排；說明本次交易的支付方式、支付進度安排及資金來源，涉及融資資金的，請說明融資來源、資金成本和償付安排。

此外，北交所要求評估機構說明選用資產基礎法的評估結果爲評估結論的原因及合理性；說明標的公司各類資產、負債的評估情況，包括但不限於具體評估方法、評估參數的選取依據及合理性、賬面價值、評估價值、評估增值率等，對於辦公樓及土地使用權，列示其賬面原值、折舊年限、每年折舊額、累計折舊額、殘值、賬面價值等情況，說明評估價值是否公允合理。

記者 朱蓉