東營銀行資本補充新動向：轉股協議存款轉爲認購普通股，每股約3.02元/股

21世紀經濟報道 記者李願 北京報道

12月5日，中誠信國際發佈的對東營銀行評級調升報告顯示，今年11月，證監會批覆同意東營銀行向特定對象發行股票的申請，東營市財政局將用22億元地方政府專項債資金轉股，用於認購東營銀行7.28億股新增股份。

截至11月末，東營銀行股本由36.67億元增至43.96億元，其中東營市政府及下轄區政府直接或間接持有該行的股份比例上升至56.74%，東營銀行資本實力得到進一步提升。

值得注意的是，上述22億元地方政府專項債資金原本以轉股協議存款的形式補充東營銀行其他一級資本。2023年山東省政府支持中小銀行發展專項債券（一期）——2023年山東省政府專項債券（七十三期）評級報告顯示，此次募集的250億元資金用於山東省本級支持中小銀行發展專項債券40家農商行項目、支持中小銀行發展專項債券濟南農商行項目、支持中小銀行發展專項債券萊商銀行項目等合計84個項目，其中東營銀行金額爲22億元。

同時，東營市支持中小銀行發展專項債券項目實施方案則顯示，22億元資金以轉股協議存款的方式補充東營銀行其他一級資本，發行期限爲10年。

轉股協議存款是中小銀行專項債補充中小銀行資本的主要兩種方式之一。自2020年中小銀行專項債發行以來，廣西壯族自治區的中小銀行專項債首次採用了轉股協議存款補充中小銀行資本的方式，後續不少省份也採用了該種方式。

據21世紀經濟報道記者當時瞭解，作爲具備協議存款特徵的新型資本工具，轉股協議存款在未觸發轉股事件時以存款方式支付本息，計入其他一級資本覈算，觸發轉股事件後可部分或全部轉爲普通股份。21世紀經濟報道記者獲得的一份《專項債補充中小銀行資本金轉股協議存款合同》顯示，轉股價格按照市場化原則確定，原則上不得低於1元/股。轉爲中小銀行普通股份的轉股協議存款，當地市縣財政局按所持股份比例依法享有權益。

21世紀經濟報道記者查詢金融監管總局網站發現，將轉股協議存款轉爲普通股入股商業銀行（信用社）的案例已經出現了多例：

2021年12月22日，原銀保監會定西監管分局批覆的關於漳縣農村信用合作聯社地方政府專項債券轉爲普通股方案、關於通渭縣農村信用合作聯社地方政府專項債券轉爲普通股方案、甘肅臨洮農村商業銀行地方政府專項債券轉爲普通股方案均顯示，將地方政府專項債轉股協議存款按照每股一元的價格全部轉爲對應銀行（信用社）的普通股。

2021年12月28日，原銀保監會定西監管分局批覆的渭源縣農村信用合作聯社地方政府專項債券轉爲普通股方案也是上述安排。

然而，此次東營銀行地方政府專項債轉股協議存款轉爲普通股的價格並非1元/股。中誠信國際評級調升報告顯示，22億元地方政府專項債資金認購7.28億股新增股份，即入股金額爲約3.02元/股。

同時，從近年來發展情況看，東營銀行大概率也未出現轉股協議存款轉爲普通股的觸發事件。

數據顯示，截至9月末，東營銀行總資產爲2238.59億元，較年初增長10.11%；淨資產達139.74億元，較年初增長7.61%；貸款總額較年初增長14.20%至1323.17億元；存款總額較年初增長8.89%至1857.77億元。

評級報告顯示，前三季度東營銀行對公貸款增速達11.34%。具體來看，2024年以來該行推進科技型企業名單制營銷，9月末科技貸款餘額達109.13億元，較年初增長12.53%；創新綠色信貸產品並提升辦貸效率，9月末綠色貸款餘額69.65億元，較年初增長201.69%；全面整合普惠服務資源，深化普惠服務，9月末普惠小微貸款餘額210.5 億元，較年初增長19.74%。

零售業務快速發展，截至9月末，個人貸款增速達26.81%，高於總貸款增速12.60個百分點，個人貸款佔比較年初上升2.04個百分點至20.58%；個人存款增速達18.17%，高於總存款增速9.28個百分點，個人存款佔比較年初上升4.78個百分點至60.91%，負債穩定性持續提升。

上述評級報告還稱，東營銀行資產質量指標表現出較強韌性，2024年前三季度新發生不良貸款規模爲13.92億元，較2023年全年的31.09億元明顯下降，2024年9月末不良貸款率和撥備覆蓋率分別爲1.12%和187.85%，不良貸款率處於城商行較好水平；此外，該行已與當地國有企業達成協議對其他應收款制定逐年處置計劃，計劃於2030年完成處置。盈利資產規模擴張和穩定的資產質量推動該行2024年前三季度盈利明顯改善，1-9月實現淨利潤10.83 億元，爲2023年全年的198.87%。“整體來看，2024年前三季度東營銀行主要業務數據、財務表現均較年初向好發展，資產增速、利潤增幅及不良率處於城商行較好水平。”

21世紀經濟報道記者此前曾報道，今年以來，包括臨商銀行、煙臺銀行、泰安銀行、濟寧銀行、萊商銀行、東營銀行、齊商銀行等山東省內城商行的增資擴股方案獲批。2023年山東省政府支持中小銀行發展專項債券（一期）——2023年山東省政府專項債券（七十三期）評級報告顯示，250億元資金除用於東營銀行補充資本外，還有煙臺銀行、萊商銀行兩家，金額分別爲9億元、14億元，後續這兩家銀行轉股協議存款是否會轉爲普通股也值得關注。