德州儀器與英飛凌攜手入英偉達供應鏈! 兩大模擬芯片霸主版圖擴至AI

智通財經APP獲悉，來自TF International Securities的知名科技行業分析師、跟蹤蘋果等科技巨頭供應鏈的專家郭明錤週三表示，模擬芯片領域的兩大領軍者德州儀器(TXN.US)以及英飛凌(IFNNY.US)已被添加爲AI芯片霸主英偉達(NVDA.US)的新供應商名單。通常來說，加入英偉達硬件產品供應鏈的上市公司股價都將迎來一波大幅上漲，比如韓國存儲芯片巨頭SK海力士以及來自中國臺灣的服務器製造商鴻海股價都經歷過一輪大漲。因此在一些機構投資者看來德州儀器與英飛凌股價也有望迎來一輪漲勢。

“隨着英偉達搭載GB200 AI GPU的服務器系統接近量產，越來越多的核心組件正在尋找新的供應商支持，這有助於降低成本，並且改善英偉達的質量控制體系。”分析師郭明錤在社交媒體平臺X(前身爲Twitter)上發佈的一篇帖子中寫道。“然而，這也表明供應鏈範圍內的競爭趨勢日益激烈。”

根據最新披露，德州儀器和英飛凌現在提供電壓調節器組件，以前主要由專注於電源解決方案的模擬和混合信號芯片製造商Monolithic Power Systems (MPWR.US)所提供。

此外，Monolithic Power Systems目前正在提供集成式的基礎控制器件，而此前只有Delta Electronics.提供此類型的控制器，進一步證明英偉達正在逐步擴大AI服務器供應鏈，尋求提高質量控制體系並且降低供應成本。

在這一最新消息刺激之下，模擬芯片領軍者德州儀器股價在週三繼續反彈，其股價徘徊在歷史最高位附近。而英飛凌美股ADR以及Monolithic Power Systems股價也出現一定程度上漲。但是英偉達股價在週三小幅下跌，結束了連續5個交易日強勢上揚的強勁勢頭。

德州儀器是全球最大規模模擬芯片製造商，其產品執行簡單但至關重要的功能，例如在電子設備中將電源轉換爲不同的電壓。更重要的是，模擬芯片近年來在電動汽車多種關鍵功能模塊和系統中發揮着不可或缺的作用，包括電源管理、電池管理、傳感器接口、音頻和視頻處理、電動機控制等。

德州儀器在芯片製造商中可謂擁有最廣泛的客戶羣和最大規模的產品範圍，因此該公司的業績以及業績展望數據可以作爲各種行業需求的預測指標之一。其大部分芯片產品用於全球範圍工業端以及電動汽車。該公司今年上半年曾表示，其工業類別的諸多終端客戶需求已經開始好轉，引發了人們對總體業績改善的樂觀情緒。

英飛凌在模擬芯片領域也佔據重要地位，特別是在汽車電子和功率管理領域。英飛凌專注於功率半導體和高能效的模擬芯片器件，爲全球汽車、工業、電源管理等應用提供解決方案。尤其在電動汽車和能源管理領域，英飛凌的模擬芯片和功率器件具有很強的競爭力。

包括德州儀器在內的諸多聚焦於工業端以及電動汽車市場的模擬芯片製造商們2023年以來業績普遍持續低迷，它們的營收規模因客戶們庫存過剩而持續遭遇重創，客戶們訂單規模全線放緩，因新冠疫情後模擬芯片急劇短缺致使工業端客戶們加速囤積庫存。

更重要的則是，電動汽車需求萎靡態勢難以緩解，在高利率的宏觀環境之下，自去年以來全球電動汽車需求大幅降溫，疊加全球電動汽車相關的政府補貼逐步退場，進一步削弱電動汽車需求。加入英偉達AI服務器供應鏈，對於德州儀器與英飛凌這兩大模擬芯片巨頭業績來說可謂是重大正面催化劑，同時也給其他模擬芯片製造商提供一條新路徑，那就是轉向與AI服務器製造商們進行合作，以緊抓席捲全球的這股AI數據中心建設熱潮。