存款利率“1”時代！錢該往哪投?

近日，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行集體下調存款利率。下調後，六大行定期存款掛牌利率告別“2”字頭，進入“1”時代。隨後，股份行火速跟進，招商銀行、平安銀行已下調存款利率。

存款利率“一降再降”，投資者的錢還能放到哪裡？記者調研發現，中低風險的理財產品和儲蓄型保險產品等受到銀行理財經理的推薦。

理財產品、保險產品等被推薦

在調研中，多位銀行客戶經理推薦中低風險的固收類理財產品、儲蓄型保險產品，也有部分客戶經理推薦特色存款產品等。

招商銀行一網點客戶經理告訴記者，該行近期主推一款固收類理財產品，100元起購，有18個月封閉期，到期自動贖回，收益相對更高一些。平安銀行一網點客戶經理同樣推薦中低風險的固收類理財產品，如某款一年定開理財產品成立以來年化收益率爲3.65%。但該客戶經理同時提示，當前理財產品都不保本保息，收益高也意味着風險高。

還有多位銀行客戶經理推薦預定利率3.0%的增額終身壽險產品。他們向記者表示，增額終身壽險現金價值寫入合同，在利率下行趨勢下，可提前鎖定收益。

記者調研瞭解到，近期監管部門就保險產品預定利率調降召集部分保險公司開會，增額終身壽險產品預定利率或將從3.0%下調至2.5%。業內人士認爲，當前居民風險偏好整體仍相對較低，在利率持續下調背景下，“保本保息”的儲蓄類保險產品需求較旺盛，保險產品仍具備一定競爭力。但業內人士同時提示，保險產品需長期持有，若提前退保會導致收益甚至本金損失。

也有部分銀行推薦特色存款產品。據客戶經理介紹，和一般存款產品相比，銀行推出特色存款產品利率相對較高，但產品或有起購金額或上限等要求。浙商銀行一網點理財經理表示，該行的特色存款產品利率高於當前該行存款掛牌利率，普通款三年期利率爲2.5%，新客款三年期利率更高爲2.55%，但新客戶只能買一次，且限額爲10萬元。

此外，還有業內人士建議，風險偏好較低的投資者可以選擇貨幣基金、純債基金、銀行現金管理類理財工具等產品。

更多銀行或跟進下調存款利率

此次存款利率下調後，國有六大行的活期存款掛牌利率下調至0.15%，一年期、兩年期、三年期和五年期定期存款利率分別下調至1.35%、1.45%、1.75%、1.8%。

業內人士認爲，下調存款利率有助於降低銀行負債成本，穩定銀行淨息差。“本輪存款利率下調在市場預期之內。”華泰證券研究員張繼強表示，從幅度上看，期限越長的存款下調幅度越大，主要是當前存款定期化嚴重，銀行需要盡力壓降長端負債成本。除了存款掛牌利率，近期監管對手工補息約束也在加強，後續銀行負債成本下行是大勢所趨。本輪存款利率降幅比貸款要大，有利於銀行淨息差的修復。

多位業內人士表示，根據歷史經驗，國有大行開啓存款掛牌利率調降後，中小行將逐步跟隨。

還有業內人士認爲，存款利率有進一步下調空間。中信證券首席經濟學家明明表示，存款利率市場化改革以來，商業銀行運用多種方式控制存款利率，從不同渠道引導銀行負債端成本有序下行。考慮近期LPR降息、銀行息差壓力和存款定期化的問題，今年三季度，市場很可能再度迎來存款利率的新一輪調整。

(中國證券報）