春節前夕，A股又現一單重大資產重組

1月24日晚間，安陽鋼鐵發佈公告稱，在此前籌劃置出安鋼集團永通球墨鑄鐵管有限責任公司（簡稱“永通公司”）股權及部分環保資產的基礎上，擬增加置出資產安陽豫河永通球團有限責任公司（簡稱“豫河公司”）股權。同時，安陽鋼鐵表示此次資產置換交易事項預計構成重大資產重組情形。

早在一個多月前，安陽鋼鐵已在籌劃此次資產置換事項。

2024年12月12日，安陽鋼鐵發佈公告稱，公司擬與控股股東安陽鋼鐵集團有限責任公司（簡稱“安鋼集團”）進行資產置換，置出資產爲公司持有的全部的永通公司股權及部分環保資產；置入資產爲安鋼集團持有的部分河南安鋼集團舞陽礦業有限責任公司（簡稱“舞陽礦業公司”）股權。本次交易完成後，舞陽礦業公司成爲上市公司的控股子公司。本次交易構成關聯交易。據瞭解，安鋼集團持有舞陽礦業公司65.4%的股權。

彼時，安陽鋼鐵表示，根據初步測算，本次交易擬置入和置出資產作價13.85億元，差額部分以現金補足。本次交易標的資產的資產總額、資產淨額和營業收入佔公司最近一年對應指標的比例均未超過50%。故本次交易未構成《上市公司重大資產重組管理辦法》規定的重大資產重組。

在1月24日披露的公告中，安陽鋼鐵更新了兩個事項：其一是在原有的資產置換基礎上，增加置出資產豫河公司股權；其二，公司表示，根據目前測算，擬置入舞陽礦業公司的淨資產佔安陽鋼鐵2023年經審計的淨資產比例超過50%，故本次交易預計構成重大資產重組情形。

安陽鋼鐵官網資料顯示，安陽鋼鐵由安鋼集團於1993年11月獨家發起設立，2001年8月在上海證券交易所上市。公司是千萬噸級鋼鐵聯合企業，也是河南省重要的精品板材和優質建材生產基地。然而，近年來，鋼鐵行業處於下行期，安陽鋼鐵的業績也呈現頹勢。

1月23日晚間，安陽鋼鐵披露2024年年度業績預告，公司預計2024年歸母淨利潤虧損29.5億元。這一業績延續了公司自2022年以來的虧損狀態，公司2022年、2023年歸母淨利潤分別爲虧損30億元、虧損15.54億元。

市場對於安陽鋼鐵的業績情況十分關注。互動易平臺上，有不少投資者憂心公司業績，併爲其“出謀劃策”，例如詢問“有沒有再次重組或引入戰略投資者的計劃”等。

從此次“加碼”置出資產事項，不難看出安陽鋼鐵提升資產質量、改善經營業績的決心。

安陽鋼鐵計劃置出的永通公司與豫河公司均爲虧損資產。其中，永通公司2024年前三季度淨利潤爲虧損6940.16萬元，豫河公司2024年前三季度淨利潤爲虧損807.42萬元。

同時，交易中涉及的環保資產爲安陽鋼鐵生產經營過程中爲達到國家環保要求，用於廢水、廢氣、廢渣、噪聲處理、環境保護的機器、設備及相關設施，環保資產淨值約11億元。

反觀安陽鋼鐵的置入資產舞陽礦業公司，是河南省大型國有鐵礦石生產企業。下轄鐵山礦區和趙案莊、王道行礦區，保有礦石儲量3.23億噸。主要產業是鐵礦採、選，主導產品是鐵精礦。該公司2024年前三季度的淨利潤爲1.15億元。

安陽鋼鐵在此前籌劃公告中表示，永通公司以生鐵冶煉、鑄鐵管生產銷售爲主，與公司產業協同性較低，且近年來處於虧損狀態，置出後有利於改善提高上市公司盈利水平；部分環保資產置出公司，置入安鋼集團，有利於公司環保設施專業化運營，同時降低公司環保運行成本。

同時，永通公司置出安陽鋼鐵後，將更加聚焦鋼鐵主業。舞陽礦業公司與公司主營業務密切相關，置入安陽鋼鐵，有利於發揮產業鏈的整體協同效應，增強資產的完整性和獨立性，降低公司對安鋼集團在原料資源上的依賴，增強公司的可持續發展能力。

安陽鋼鐵亦表示，此次交易成爲公司提高資產質量、改善經營業績的重要舉措。通過本次交易，公司將逐步置入可爲公司帶來穩定利潤和現金流的優質資產和業務；有利於減少關聯交易，優化公司資產結構；提升公司持續盈利能力，切實改善公司資產質量和經營業績。

來源：上海證券報