川湖法說會/在GB200佔據重要地位 第2、3季業績逐季往上

伺服器導軌大廠川湖(2059)8日召開法說會,該公司表示,4月營收不會是歷史高點,輝達(Nvidia)GB200新架構,川湖扮演重要地位,並規劃在今年底到明年出貨,雲端服務供應商(CSP)都是我們的客戶,預期第2、第3季業績逐季往上,下半年優於上半年。

川湖第1季毛利率62.29%,較去年第4季66.83%高點下滑4.54個百分點,引發法人疑慮。針對今年毛利率目標?川湖說,順其自然,今年高於去年整體平均值。今年第1季毛利率下滑,主要是產品組合不同,這方面不用強調,畢竟毛利率已經來到60%的高水準,短期與中期不用刻意去看。

針對GB200導入情況?川湖執行副總經理暨發言人王俊強表示,這幾個月全部的人都在討論新的應用,不論是NVL72或NVL36等,都已經在進行,未來該公司有重要地位,不會寂寞,明年會出貨GB200,而且只是剛開始,而H100、 B100、B200等還是一直延續下去,川湖在AI伺服器與GB200的市佔率,都在五成以上。

針對稼動率?他說,目前已經來到55%左右,去年初是30%,預期2、3季業績逐季往上,當稼動率達到70%,營收就有機會達到10億元,但是餅要慢慢做大。而下半年優於上半年,若是第2季太強,後續業績就持平,若是第2季持平,後續業績就會強。

川湖第1季產品組合,廚具滑軌22%,伺服器導軌77%,其他1%。傳統與AI伺服器佔比?他說,許多企業伺服器都在做AI,你不知道產品應用到哪裡,未來都是AI。

至於傳統伺服器展望?他說,GPU與傳統伺服器市場會有牴觸,每一家CSP的預算都花在GPU,因爲這是他們營收來源,而且這方面的增加幅度很大,傳統伺服器需求比較疲軟。

今年資本支出?他說,主要是在北美休士頓,斥資3,000萬美元設立全自動廠房,明年底量產。

至於位在高雄的川益二廠,去年9月完工,後來遇到庫存調整,最近纔開始啓動,目前稼動率在55%,若稼動率達到70至80%,就會動工興建第三期與第四期,應該兩年至三年後會開始動工。