常熟銀行存款定期化加速：定期存款佔比增至71.88%，負債成本上升

近日，常熟銀行發佈了2024年半年度報告，儘管業績表現亮眼，但近期因涉嫌操縱國債市場價格、利益輸送而備受關注。報告顯示，該行上半年實現營業收入55.06億元，同比增長12.03%；淨利潤18.80億元，同比增長19.00%，然而，常熟銀行也面臨着淨息差收窄、資本充足率下降以及股價波動等多重挑戰。

在業績穩健增長的同時，常熟銀行因在國債二級市場交易中的違規行爲被中國銀行間市場交易商協會啓動自律調查。此次調查涉及四家農商銀行，包括常熟銀行、江南農商銀行、崑山農商銀行和蘇州農商銀行，這些機構被指控涉嫌操縱市場價格和利益輸送。常熟銀行對此迴應稱，國債交易頻繁或交易量大可能引起了監管注意，但並未直接承認違規操作。

從財務數據來看，常熟銀行上半年的投資收益顯著增加，達到9.17億元，同比增長95.96%，成爲拉動業績增長的重要因素。然而，這也引發了市場對常熟銀行是否過於依賴債券投資的擔憂。上半年，常熟銀行持有的國債金額雖然較上年底有所減少，但仍保持在較高水平，顯示出該行在債券投資上的積極態度。

值得注意的是，常熟銀行的淨息差進一步下降至2.79%，較年初下降0.07個百分點。生息資產收益率和計息負債成本率均有所下降，顯示出銀行在資產負債管理上面臨的挑戰。此外，非利息收入的重要性日益凸顯，上半年非利息淨收入同比增長56.59%。

資產質量方面，常熟銀行的不良貸款率略有上升，但整體風險可控。報告期末，貸款不良率爲0.76%，較年初上升0.01個百分點。關注類、次級類、可疑類和損失類貸款餘額均有所增長，但貸款遷徙率整體呈下降趨勢。

然而，常熟銀行也面臨着資本充足率下降和股價波動的壓力。上半年，該行資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率均出現不同程度下滑。

此外，常熟銀行的存款結構也呈現出定期化趨勢。上半年定期存款佔比從年初的70.5%增長至71.88%，而活期存款佔比則下降至18.53%。這種趨勢增加了銀行的負債成本，對盈利能力構成挑戰。同時，股價在近期連續下跌，反映出市場對銀行未來前景的擔憂。

截止8月27日收盤，常熟銀行報6.58元，連續6個交易日下跌，期間累計跌幅4.78%，累計換手率7.74%。

本文源自：金融界

作者：吳言