不止1只軍工主題基金重倉過藥明康德...

1月26日午後，一項美國提案引發軒然大波，藥明系閃崩，CXO賽道集體撲街。

據稱，業內流傳一個文件，提議禁止聯邦資助的醫療服務提供者與某些生物技術提供者簽訂合同，確保外國生物技術公司無法獲得美國納稅人的資金。

業內流傳的相關文件中，被提議禁止的公司包括華大基因、藥明康德及其子公司、母公司、關聯公司或繼任者。

文件中還提及，藥明康德曾獲得中國軍方與民間混合基金的投資，藥明生物首席執行官陳智勝曾任中國人民解放軍軍事醫學科學院兼職教授等信息。

根據招銀國際證券分析師武煜獲得的資料顯示，藥明康德接受了一家名爲“軍民融合精選混合證券投資基金”的投資。

財經大V曹山石進一步證實，“因爲一個軍工基金風格漂移，在2020年大量買入生物醫藥，在四年後被當成美國提案制裁中國生物醫藥行業的涉軍證據。”

結合數據來看，較大概率是中航基金旗下的中航軍民融合精選，這隻基金的基金經理正是我們的老朋友，韓浩。

《中航新起航，基民的“泰坦尼克號”》

《一個月虧12%！？經濟學家界的“李佳琦”試水基金經理，曾PUA年輕人工資低是水平不夠！》

資料顯示，中航軍民融合精選的投資目標在於把握中國軍民融合產業發展帶來的投資機會，分享軍民融合相關上市公司的持續投資收益，在嚴格控制投資風險的基礎上，力求爲基金份額持有人獲取超過業績比較基準的收益。

中航軍民融合精選成立已有接近6年時間，成立以來虧損10.89%，跑輸了偏股混合型基金指數40%。

從自然年度來看，2022年和2023年均穩穩虧損21%，而今年一月份就已經虧損19%，接近完成去年KPI。

作爲一隻正兒八經的軍工主題基金，讓基民哥非常驚訝的是很長一段時間軍工股佔比不高，甚至在2019年Q4-2021年Q2這一年半的時間壓根就沒有配置軍工股。

據ifind數據顯示，這段時間配置銀行、食品飲料、醫藥生物輪流成爲第一重倉行業。

其中藥明康德出現在中航軍民融合精選的2019年2季度重倉股。據iFinD數據顯示，藥明康德爲產品當季度第6大重倉股，佔基金資產淨值比例爲5.32%。

需要注意的是，藥明康德並非是韓浩最中意的醫藥股，恆瑞醫藥纔是。自2019年3季度開始，恆瑞醫藥連續8個季度成爲產品重倉股。

另外值得注意的是，2019年三季度還出現了貴州茅臺、格力電器、招商銀行、中國平安、萬科A等。

這些公司的業務跟軍工股八竿子打不着，不知道看到藥明康德的股價，他們心理現在作何感想。

另外需要注意的是，中航軍民融合精選還不是唯一重倉過藥明康德的軍工主題基金。

據iFind數據顯示，在今年4季報中北信瑞豐基金旗下的北信瑞豐平安中國也重倉股了藥明康德。

北信瑞豐平安中國成立於2015年5月，成立至今虧損15.6%，近3年虧損近40%！

另外，產品成立以來更換多位基金經理，但多數表現不佳。其中當前基金經理爲王玉珏，上任近11天。

資料顯示，北信瑞豐平安中國的投資目標是通過相對靈活的資產配置，重點投資於可以代表未來平安中國發展趨勢的上市公司，包括國防安全類的航天、航空、航海、核能、高端裝備行業，信息安全類的通信、軟件、芯片電子等行業，社會安全的安防監控類行業，以及其他涉及平安中國範疇的行業如能源安全、糧食安全、生態安全。優中選優，在嚴格控制風險的前提下，謀求基金資產的長期、穩定增值。

作爲一隻軍工主題概念股，北信瑞豐平安中國對軍工行業並非是情有獨鍾，也曾出現幾個季度沒有配置軍工的情況。

從今年4季度數據來看，北信瑞豐平安中國前十大重倉股只有火炬電子屬於國防軍工，而新進重倉股分別有計算機行業的啓明星辰和恆生電子，醫藥行業的長春高新、創業慧康和藥明康德，電力設備行業的億維鋰業和愛瑪科技。

從時間節點看，4季度的調倉是北信瑞豐平安中國的前任基金經理石礎，該說不說，這位基金經理的投資邊界還挺廣！

藥明康德再次迴應：預計實質影響較小

業內人士表示，此次股價下跌或與美國一項生物安全法案草案有關。有醫藥行業分析師向記者表示：“從目前情況來看，預計實質影響很小，但是情緒上短期會有壓制。”

1月26日晚間，藥明康德發佈澄清公告稱，該生物安全法案草案尚未生效頒佈，其後的立法程序要求美國衆議院和美國參議院分別在相關委員會審查後，對各自的法案版本進行投票以形成最終版本。因此，生物安全法案草案的內容仍有待進一步審議並可能變更。

1月27日，中國證券報記者從券商人士處獲悉，藥明康德昨晚就“業內流傳美提案”召開電話會。

會上，藥明康德高管表示，美國新生物政策尚在議案提案階段，當前時間點猜測任何事情爲時尚早。公司高管也對生物安全法案草案涉及公司的四點內容進行了逐一回應。

一是公司堅信藥明康德業務的發展不會對任何國家的安全構成風險

二是公司從來沒有贊助過所謂的軍民融合項目

三是公司沒有直接受到過任何軍民融合基金的投資

四是藥明康德的生命化學研究獎評選標準是跟科研人員的科研經歷、能力，以及他們的科研成果發表在國際期刊上相關。