北交所知識一點通丨第四期：北交所新股申購的條件和要求（一）

通過一問一答的形式，從投資者適當性管理、交易規則、發行上市、公司監管等多個方面向投資者介紹參與北交所市場需掌握的知識和信息，幫助投資者更好地瞭解北交所市場。

參與網上新股申購的投資者應滿足什麼條件？網上投資者申購數量大於網上發行總量時怎麼安排？

北交所合格投資者可參與網上申購。投資者參與網上申購時，有效申購總量大於網上發行數量時，根據網上發行數量和有效申購總量的比例計算各投資者獲得配售股票的數量。其中不足100股的部分，彙總後按申購數量優先、數量相同的時間優先原則向每個投資者依次配售100股，直至無剩餘股票。

參與新股詢價的投資者需要滿足什麼條件？是否設置市值要求？

1.在中國證券業協會註冊、符合中國證券業協會規定條件並已開通北交所交易權限的網下投資者可以參與詢價。參與詢價的網下投資者須具備豐富的投資經驗和良好的定價能力，應當接受中國證券業協會的自律管理，遵守中國證券業協會的自律規則。2.針對網下投資者目前不設置市值和持倉要求，發行人和主承銷商可以自主協商設置網下投資者的具體條件。因此投資者需要關注發行人的詢價公告、發行公告等信息披露文件，查看相關信息披露文件針對網下投資者是否設置其他要求。

投資者參與詢價時，申報價格、申購賬戶和申購數量有什麼要求？

網下投資者應當以其管理的配售對象爲單位參與詢價。每個配售對象只能申報一個報價，同一網下投資者全部報價中的不同擬申購價格不得超過三個，最高價格與最低價格的差額不得超過最低價格的20%。提供有效報價的股票配售對象應當參與申購。使用的證券賬戶應與詢價時使用的證券賬戶相同。證券賬戶不同的，則申購無效。申購股數不得低於詢價時填報的擬申購股數，且不得超過網下發行數量，否則該筆申購無效。

新京報貝殼財經記者 陳燕

編輯 王琳琳 校對 趙琳