保單買氣凍 錢潮伺機入股市

近年銀行通路賣保單情況

錢不再鎖進保單。據壽險公會統計，前四月銀行銷售保單僅近814億元，至少16年同期新低，比去年同期少近1,100億元，比疫情前的2019年同期少逾2,060億元，金融業者分析，銀行資金大量轉往存款或其他金融商品，更多資金在等股市回檔，想進場加碼。

銀行往年多是銷售躉繳類儲蓄型保單，佣金收入可觀，爭議風險又低，因此從2008年到2021年間，每年銀行賣保單的業績都在4,000億元到7,000億多元之間，佔壽險每年新契約業績5成至6成左右，是銷售最大主力，從2008年到2021年，銀行共貢獻壽險近8.69兆元的新約業績，去年雖大幅衰退，亦有3,790億元，等於15年間壽險自銀行通路拿到逾9兆元業績，但中間亦有六到七年期滿就解約再投保的重複資金。

金融業者分析，由於國人偏愛儲蓄，且高資產客戶亦有保本佈局需求，在低利率時期，壽險類儲蓄險深受歡迎，但錢鎖進保單，至少五到六年纔會再移轉。

但從去年至今年5月聯準會急速升息十次，升幅已達20碼（1碼等於0.25百分點），即美元基準利率已逾5％，但臺灣美元保單宣告利率約在3.2～3.8％，保單預定利率約在2％上下，吸引力已不如美國升息前，因此壽險利變保單在極盛時期一年可「吸金」7,500億元，若加上固定利率保單，則可逾8,000億元。

但去年壽險利變保單僅賣約3,300億元，加上固定利率也不到3,800億元，除利率不具吸引力，銀行銷售保單力道大減亦是主因，銀行去年僅銷售3,790億元保單，較前一年少賣2,233億元，減幅達37％，亦是銀行15年來銷售保單最少的一年。

今年銀行賣保單持續衰退，前四月僅賣不到814億元，若不加速，全年恐不到3,000億元的業績量。壽險業者表示，銀行端貢獻業績其獲利度相對較低，主要希望爭取客戶能再增加保障型商品，若客戶只是躉繳型、且一不用收解約金，馬上就解約換商品，則相對是不穩定資金，這部分業績減少，只是面子上不好看。

但金融業者表示，銀行賣保單比之前少逾3,000多億元，亦代表資金動能增加，隨時都可能進股市或其他金融工具，相對會比之前有「資金行情」可期待。

4月六大壽險新契約保費皆出現衰退，加總約298.7億元、月減31％且年減29.8％；前四個月六大壽險新契約保費共約1,348億元、年減36％。單月以國泰人壽86.4億元居冠、月減約30.6％且年減22％，前四個月381.7億元、年減29％。第二名富邦人壽單月69.5億元、月減30％且年減34％，前四個月309.2億元、年減35％。