報酬特色與0050搭配 0051高度參與主要權值股外成長潛力

據臺灣證券交易所資料，臺灣50指數將創發佈以來，單年報酬率領先大盤幅度最大年度。（本報系資料庫）

今(2024)年以來臺積電（2330）、鴻海（2317）等大型權值股領漲，據臺灣證券交易所資料，臺灣50指數將創發佈以來，單年報酬率領先大盤幅度最大年度。元大投信指出，臺灣50指數主要權重集中在半導體、金融股，兩者今年以來都有相當漲幅，在大漲後就資金輪動角度，可適時關注產業相對分散，且受惠AI趨勢電子零組件比重較高的元大臺灣中型100（0051），與0050搭配佈局。

元大中型100 ETF研究團隊指出，臺灣中型100指數選取臺灣50指數成分股外，市值（公衆流通量調整前）最大的前100家臺灣上市公司作爲成分股，反映具成長潛力的中型企業績效。相對於臺灣50指數高度集中在半導體與金融股，兩大產業合計佔比逾7成，臺灣中型100指數則是以高度受惠AI趨勢的電子零組件、電腦及周邊設備佔有一定比重，在年化報酬率與年化波動度表現上具有不同特色。

據臺灣證券交易所至11月19日資料，統計近五年臺灣50指數（含息）年化報酬率19.9%、年化波動度21.3%，而臺灣中型100指數（含息）年化報酬率22.5%、年化波動度18.9%，顯示臺股大盤挑戰新高走勢中，上市中型股的報酬風險比表現，相較大型權值股，具有一定搭配優勢。

今年以來至11月19日，臺灣50指數在臺積電佔比逾半帶動下，含息總報酬45.7%，遠超臺灣中型100指數的8.0%，而臺灣中型100指數成分股市值與臺灣50指數合計已涵蓋86%的大盤，可有效參與主要權值股外的成長潛力。

面對臺灣50指數持續挑戰新高，臺灣中型100指數等市值型指數未來可望跟進表現。據彭博資訊，臺灣中型100指數近期在2021年、2023年漲幅分別達44.2%、51.9%，均接近當年度臺灣50指數的兩倍，充分反映資金輪動行情。

元大投信提醒，ETF淨值能否長期上漲，主要影響因子爲成分股市值成長性而非高配息率，高股息ETF所追求的固定頻率配息現金流，並非各年齡層或不同風險承受度投資人的唯一選擇，建議距離退休時間長達30至40年的年輕小資族，或是爲孩子建立長期投資規劃的父母，可優先考慮市值型ETF追求資本利得潛力。

臺灣中型100指數、臺灣50指數前五大類股權重。資料來源：臺灣證券交易所、FTSE，元大投信整理，截至2024/11/19

臺灣中型100指數、臺灣50指數近五年各年度報酬率。資料來源：彭博資訊，採含息報酬計算，截至2024/11/19，2024年非完整年度

※免責聲明：本文僅爲個人觀點與紀錄，而非建議。投資人申購前需自行評估風險，詳閱公開說明書，自負盈虧。