半年報出爐 壽險股票未實現利得 逾3,200億

近四季壽險業獲利及未實現利得

據壽險公司半年報揭露,國內外股票及基金等權益型投資未實現利益,到6月底最多是富邦人壽逾1,648億元,其次是國泰人壽848億元,南山人壽則以545億元排名第三。

若加上債券部位(含攤銷後成本),則6月底未實現利益最多者是國壽3,917億元左右,富壽則以3,153億元緊追在後,南山人壽則有2,503億元、排名第三。

除了前三大壽險公司,未實現利益合計逾千億元的還有全球人壽約1,090億元,中國人壽約1,067億元,臺灣人壽則有逾1,018億元。

今年6月底應是壽險業季底持有股票類未實現利益最高的一次,整體壽險業約逾3,200億元,而持有的國內外股票總市值約新臺幣2.77兆元,尚不包括其他權益類商品及各類基金部位,估計也有數兆元。

但若合計整體股債未實現利益,2020年12月底壽險整體未實現利益約逾2.31兆元,今年6月底則是1.58兆元,少了7,300多億元,主要是債券價格下跌,另一原因則是壽險上半年實現逾4,000億元的資本利得,但因爲股票價值大增,所以股票未實現資本利得還在相對高點。

各家壽險公司投資策略大不同,以股票佈局來看,富邦人壽從去年下半年到今年上半年算是佈局臺股最多的公司,股市多頭讓富壽手中的股票未實現利益大增,超過其他綜合損益(OCI)項下債券跌價幅度,所以富壽上半年綜合損益近890億元,是壽險業第一高。

國壽則因OCI項下債券價值有下跌,加上有實現股票利益,使得其他綜合損益是負615億元左右,代表其淨值項下金融資產價值減少,上半年國壽綜合損益是160億元,排名第二;綜合損益第三名則是臺灣人壽,有133億元。

壽險業上半年稅後獲利合計近2,423億元,但綜合損益則爲979億元,反映債券價格下跌及實現掉的資本利得。