半導體行業風雲變幻 韓或重蹈日之覆轍

中國存儲芯片正以驚人的速度向前推進。 在韓國企業幾乎壟斷的DRAM市場上,中國最大的存儲器企業創新存儲器技術(CXMT)的佔有率迅速增加,正在培養存在感。 英國《金融時報》(FT)10日援引中國諮詢企業的資料報道說,在全球DRAM市場上,2020年爲零的CXMT佔有率去年增加到了5%。 雖然與佔據全球DRAM市場80%的三星電子、SK海力士相比還微不足道,但隨着最近中國企業加快半導體自立速度,預計幾年內將蠶食韓國存儲器產業。

CXMT不僅在舊款半導體上,在最新DRAM產品DDR5和AI(人工智能)芯片上必須搭載的高帶寬存儲器(HBM)上也在縮小技術差距。 在被認爲具有技術優勢的高附加值、高配置存儲器半導體領域,也威脅着韓國。 《金融時報》報道說:"三星等韓國半導體企業夾在高價產品市場上受到美國美光、在低價產品市場上受到CXMT威脅的nutcracker(剝核桃的器具)。"

◇遵循韓國成功方式的CXMT

數十年來,三星電子和SK海力士一直保持着存儲器半導體DRAM的壓倒性市場佔有率。 最近，隨着中國存儲器行業的迅速崛起，韓國存儲器的堡壘逐漸出現了動搖的跡象。 市場調查企業Trend Force預測,CXMT的DRAM市場佔有率到今年年末將增加到12%。

CXMT沿襲了韓國半導體企業的成功公式,正在擴大市場。 這是以壓倒性的數量爲主的低價攻勢排除競爭者,掌握市場的方式。 從20世紀90年代到21世紀初，三星等韓國半導體企業經過三次"半導體懦夫博弈"，終於將日本、臺灣DRAM企業擠出市場，躍居世界首位。

實際上，進入去年下半年以後，隨着中國低價DRAM涌入市場，DRAM（以PC用通用產品爲準）的平均交易價格暴跌了30%以上。 這導致了三星電子、SK海力士的收益惡化。 《金融時報》報道說:"類似於韓國半導體驅逐日本的情況,現在韓國企業正在發生。"

CXMT到2016年爲止,連像樣的存儲器生產設備都沒有。 但是,得益於中國當局的補助金支援和阿里巴巴等本國大企業的投資,在短期內成長爲中國最大的存儲器企業。 部分人指出,由於大部分銷售額都發生在中國國內,因此很難劃時代地增加全球佔有率。

市場調查機構Tech Insights的副總裁丹•哈奇森分析稱，"雖然CXMT的佔有率集中在中國，但隨着在商品性好的DRAM領域的快速增長，在今後的業績中將會出現滾雪球效應(越來越大)。"

◇HBM等高附加值DRAM也緊追不捨

CXMT在尖端存儲器領域也迅速追趕,甚至威脅着韓國企業的未來市場。 在HBM(高帶寬存儲器)、DDR等高附加值、高配置DRAM上,也在縮小與韓國企業的技術差距。 作爲韓國企業,應該從高附加值DRAM中獲得收益,但這條路也逐漸被堵住。

據悉,CXMT繼去年12月成功批量生產DDR5(第五代)後,最近又面臨向多家顧客公司供應服務器用DDR5。 DDR DRAM與現有的DRAM相比,數據處理速度提高了2倍,將搭載在大型服務器上。 CXMT在DDR4上追趕韓國花費了6年時間,而DDR5 DRAM將差距縮小到了4年。

搭載在AI加速器上的HBM市場也在迅速進入。 CXMT目前正在中國建設具備HBM2(第二代HBM)生產能力的28萬平方米規模的工廠。 半導體業界相關人士表示:"中國半導體以龐大的中國市場爲基礎,積累了技術力量,在高附加值存儲器市場上迅速取得了成果","隨着Deepseek AI的成功,中國半導體自立正在加速,從長遠來看,這對韓國半導體產業是很大的不利因素"

☞動態隨機存取存儲器

這是在電腦、智能手機上讀取、書寫、儲存數據的存儲器半導體的代表產品。 三星電子、SK海力士是掌握全世界市場80%的韓國主力領域。 代表性的AI半導體HBM(高帶寬存儲器)也是通過堆疊DRAM來製造的。