AI起飛 外資喊買緯創、廣達不手軟

緯創財報優於市場預期,讓多頭派內外資吞下定心丸,摩根士丹利、瑞銀、凱基投顧、匯豐、美銀證券等全部維持「買進」或「優於大盤」投資評等。圖/本報資料照片

AI ODM兩大人氣指標股緯創(3231)、廣達(2382)相繼公告營運成績,緯創繳出優異財報,第三季每股稅後純益(EPS)優於預期,伺服器持續帶動2024年獲利成長,博得內外資一致青睞,廣達短線雖因GPU供給受限有壓,但研究機構持續看好伺服器與車用兩大引擎帶動2024~2025年成長,雙雙給予「買進」投資評等。

緯創日前公佈的財報,優於市場預期,讓多頭派內外資吞下定心丸,摩根士丹利、瑞銀、凱基投顧、匯豐、美銀證券等全部維持「買進」或「優於大盤」投資評等,目標價區間介於130元~145元,也就是說,大型研究機構對緯創股價站回三位數,信心依舊充沛。

針對2024年營運,大摩進一步提出,虧損的iPhone業務很快就會消除,輝達與超微(AMD)相關的AI伺服器業務會有亮眼成長,加上英特爾的Gaudi 3可望於2024年下半年加入,有助毛利率擴張,整體而言,2024年對緯創而言將是「好年冬」。

不僅出售iPhone業務解除緯創部分營運壓力,匯豐證券認爲,持續看好緯創在非伺服器事業的獲利能力,隨商用PC換機循環起飛,緯創2024年PC業務產品組合將好轉。外資估計,緯創今年EPS超越去年,上看4.38元,2024、2025年更是大爆發,上看8.04元與10.09元。

廣達近期召開法說會並公告財報,受惠毛利率與營業利益率較高,第三季EPS爲3.32元,超越市場預期。

凱基投顧指出,儘管廣達經營管理階層認爲,GPU供給要2024年下半年纔會明顯改善,但近期獲得AI伺服器新專案與客戶,顯示公司競爭力強,且AI伺服器將持續成長至2025~2026年。預期2024年整體伺服器營收將年增85%,大幅超越2023年成長10%~15%,受惠AI伺服器貢獻,預估2025年伺服器營收將突破兆元。