AI半導體行情升溫 臺股基金沾光

新光投信投資長吳文同表示，11月進入臺股作夢期，短期內多數利空也已反映，從基本面來講，11月指標型企業都陸續開出第三季季報，並釋出第四季及明年展望，總體來講，第三季季報表現出色，預估從第四季起，上市櫃企業獲利將轉向正成長循環。明年臺股潛力族羣，包括像AI、傳統PC、手機、記憶體、伺服器及半導體等電子業，明年復甦力道都值得正面看待，加速11月臺股行情轉趨熱絡，並預估到年底逐漸走多。

明年半導體產業最值得持續關注，以當前全球AI最新趨勢熱潮來看，一是上游AI晶片吹起自研風潮，包括微軟、谷歌、特斯拉、OpenAI、亞馬遜、Meta等美國科技六大龍頭，預估明年將全力投注自研晶片發展，且全部準備就緒，已找到臺灣半導體供應鏈代工，除晶圓代工龍頭股受惠最大外，包括IP矽智財、主攻ASIC的IC設計也將同步受惠。

安聯投信臺股團隊預估明年產業將重回成長，但考量利率可能仍維持高檔，加上美國公債殖利率的波動與利率政策的滯後效應仍待留意觀察，對不同產業或個股評價面帶來的影響也會不同，故在方向與策略上應迴歸留意獲利基本面。

羣益奧斯卡基金經理人杜欣霈認爲，聯準會連兩次暫停升息，加上美國通膨趨緩，利率可能已見頂，升息循環近尾聲，使得近期市場投資情緒好轉。後續儘管國際地緣政治混亂，仍可能爲市場帶來波動，但基本面逐漸修復，科技產業多數庫存去化完畢，中長期臺股在消化國際利空後，可望延續多頭髮展。隨AI需求與成長性持續看好，可持續留意AI雲端供應鏈、高速運算、散熱、低軌衛星地面設備商機等題材。