45檔ETF除息秀今上演 這七檔一日填息

ETF除息大戰將於16日上演，共計45檔將登場，包含重量級元大臺灣50、元大高股息、中信高評級公司債、富邦臺50、國泰投資級公司債等，其中，野村趨勢動能高息、富邦臺灣半導體、國泰10Y+金融債、中信優先金融債、富邦A級公司債、富邦金融投等債、富邦美債7-10年等七檔早盤完成填息。

7月ETF延續6月多檔祭出年化配息率10%的風格，檔檔動用高配息來吸金，且不少檔配息來源站比較高均來自於資本利得，且也衍生出一些怪象，多檔沒有額度限制的臺股ETF暫停初級市場申購，產生高溢價。

對此，投信法人分析，過往暫停初級市場申購主要會發生在海外ETF上，主因在於有發行額度的限制，但如今有多檔臺股ETF暫停初級市場申購此舉背後主要的原因就在於ETF的帳上的可分配給投資人的息根本不夠，在宣告配息後搶息買盤進場下，息收不足以分配，此時爲了防止配息被稀釋（不調降第一階段公告的配息金額），就只能暫停初級市場申購，直言部分業者並沒有做好配息政策的規劃。

本月除息的ETF中有國泰臺韓科技、FT臺灣SMART、富邦臺50三檔暫停初級市場申購，觀察截至昨日收盤，國泰臺韓科技、FT臺灣SMART溢價逾5%，早盤在臺股小漲之下，FT臺灣SMART市價大跌5%，溢價收斂至3%、而國泰臺韓科技目前溢價仍約有4%。富邦臺50、FT臺灣SMART已經於今日起，恢復受理初級市場申購申請。

投信法人提醒，投資人在入手ETF前，需要先花一些時間查詢折溢價情況，可以從臺灣證交證交所基本市況報導網站、發行ETF的投信官網或是證券商APP等工具，以免陷入買貴、領息卻賠價差、除息後立即實現損失、填息之路更加漫長的窘境。

從資金動向來觀察，統計從這波宣告除息以來，中信成長高股息最爲吸金，淨申購逼近200億元，成立以來首度配息就開出0.33元，雖然配息中82.7%來自於資本利得、股息僅佔17.3%，但成立至今約八個月的累積帳上也有雄厚的資本可供配息，規模一舉超越凱基優選高股息30、臺新永續高息中小、富邦特選高股息30，衝上306.81億元，成爲高股息ETF規模第九大。

此外，元大高股息、復華臺灣科技優息、羣益ESG投等債20+也吸金逾百億元。至於國泰臺韓科技規模翻倍，凱基美國非投等債、兆豐洲際半導體和中信上櫃ESG 30規模也受惠此波除息行情的加持而大舉成長。反之，元大臺灣50除息前夕有116.56億元的資金流出，顯示部分資金棄息而去。

進一步來看七月除息ETF的配息組成，在已經公告的標的中，包含國泰新興市場、富邦美國特別股、富邦入息REITs+、元大MSCI臺灣和中信中國高股息此次配息中100%來自於股利所得；而富邦臺50、元大臺灣價值高息、富邦臺灣半導體、野村趨勢動能高息和富邦公司治理股利所得也超過八成。

接下來，17日復華臺灣科技優息、兆豐洲際半導體等將除息；18日有新光臺灣半導體30、統一美債20年；19日則有羣益ESG投等債20+、第一金金融債10+等；25日由永豐美國500大、永豐臺灣ESG等將壓軸登場。