26日摩根大通閉門投資論壇 英業達AI伺服器動向吸睛

輝達NVIDIA即將於28日公佈最新一季財報,AI伺服器產業動向再度成爲市場關注焦點。 (示意圖:shutterstock/達志)

輝達NVIDIA即將於28日公佈最新一季財報,AI伺服器產業動向再度成爲市場關注焦點,尤其超微AMD於19日拋出將收購雲端基礎設施供應商ZT Group的震撼彈後,直接牽連其主要臺廠合作伙伴英業達(2356)之後市。

英業達第二季交出營收創高、獲利年、季雙增,稅後每股純益(EPS)0.5元,居2008年來同期第三高的成績。21日受邀進行法人說明會後,26日將再出席小摩(JP Morgan)的閉門投資論壇,而法人聚焦的重點,亦皆鎖定在AMD對ZT的收購案之影響,與後續輝達AI伺服器產品出貨、新品規畫時程上。

對於AMD收購ZT一案,英業達日前已表態,其訂單能見度及出貨動能皆未受到影響,目前手上含括輝達Hopper GPU架構的AI伺服器系列如H100/H200等產品,與下一代Blackwell GPU架構的B200、甚至是GB200系列產品,都持續依訂單時程推進。

不過法人仍關注,AMD在完成收購ZT後,將拆分出售其組裝製造部門,是否會由英業達承接。

此外,英業達目前持有ZT股分約10%左右,俟明年上半年AMD完成收購案後,將有機會認列逾百億元的處分利益,屆時可望挹注英業達每股淨值提升。惟英業達將採何種方式認列,也成爲法人關心的議題之一。

英業達先前看好ZT於後段系統組裝能力與經驗,同時又是Microsoft微軟、Amazon亞馬遜及Meta等Tire 1美系CSP業者之主要系統整合供應商之一,於2019年間即投資ZT、雙方結盟,也因此讓英業達得以在Opeb AI還處於GPT開發期時,成爲唯一成功打入其資料中心供應鏈的臺伺服器廠。

英業達近年持續加速擴展在墨西哥及泰國等地的伺服器新產能,並同步於兩地建置前段伺服器主板、barebone準系統的L6產線,更進一步在墨國擴增及提高針對L10組裝測試、L11整機系統,及L12整機櫃及叢集整合配置等產線之比重。依原規畫進程,預期今年年底前墨國將有三廠的新產能加入,除能就近服務客戶外,更爲其後續爭取訂單提升競爭優勢。