150億！工商銀行再度出手當LP 與國華能源成立新基金

《科創板日報》8月12日（記者 李明明）繼近期作爲單一LP出資75億元后，工商銀行再次斥資約百億元投資新能源！

工商信息顯示，近日，北京國能工融強鏈股權投資基金（有限合夥）成立，出資額150億人民幣，經營範圍爲以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動。

合夥人信息顯示，上述基金由工銀金融資產投資有限公司（下稱“工銀投資”）及其旗下工銀資本管理有限公司(下稱“工銀資本”)、國華能源投資有限公司(下稱“國華投資”)及其旗下國華投資開發資產管理（北京）有限公司共同出資。

股權穿透顯示，工銀投資爲工商銀行旗下全資子公司，上述基金執行事務合夥人爲國華投資開發資產管理（北京）有限公司和工銀資本。

《科創板日報》記者注意到，上述基金由工銀投資持股69.9933%、國華投資持股29.99%、國華投資開發資產管理（北京）有限公司持股0.0067%、工銀資本持股0.0067%。按照股權比例計算，工商銀行本次出資超百億，而央企“國家能源集團”旗下的國華投資認繳出資約44.98億元。

就在一週前，工商銀行還大額出手了另一隻私募股權投資基金，即工融金投綠能（北京）股權投資合夥企業（有限合夥）。該基金由工銀投資與工銀資本共同出資設立，出資額約75.01億元。

一位接近上述出資方的業內人士告訴《科創板日報》記者，本次工商銀行選擇與央企國家能源集團合作成立私募基金，標誌着工商銀行在綠色能源領域的又一次重大投資佈局。“接下來，基金或將重點佈局太陽能、風能、儲能等清潔能源項目上下游產業鏈，助力綠色能源產業發展。”

工銀投資爲中國工商銀行的債轉股實施機構，於2017年9月在江蘇南京開業。作爲國內首批商業銀行債轉股實施機構，工銀投資註冊資本120億元，是目前工銀集團註冊資本規模最大的子公司。

據悉，工銀投資對外投資基金114只，公開投資事件188起，近年來多集中在新能源新材料、半導體、生物醫藥等領域，投資了紫光展銳、陽光新能源、中交能源、智己汽車等高新企業，上個月其最新出資了武漢吉利，後者是路特斯全球唯一非跑車生產基地。

據財聯社創投通執中數據，今年年初至今，工銀投資已作爲LP共計認繳出資了8支私募股權投資基金主體。其中，與央企及旗下投資平臺等合作的爲數不少，包括年初與中國電子合作成立的天津中電工融股權投資基金，與中國交建成立北京工融交運資產投資股權基金，以及最新這支與國家能源投資集團合作的北京國能工融強鏈股權投資基金。

此外，工銀投資也同蘇州、湖北、甘肅等地的國資等進行合作共同成立私募基金，如：蘇州吳中蘇創工融智造股權投資合夥企業、甘肅國投工融結構調整股權投資基金、工融長江（湖北）智能製造股權投資基金等。

工銀資本則成立於2018年，截至目前共對外投資了68筆，參與招投標1次。

在低碳等新興產業投資方面，工銀資本作爲LP出資了一系列股權投資基金，主要包括江峽工融綠髮（北京）股權投資基金、內蒙古蒙誠工融綠色私募基金管理中心、寧波工融新動能股權投資基金合夥企業、鹽城工融匯創新能源股權投資基金合夥企業、工融金投（北京）新興產業股權投資基金合夥企業等。

據財聯社創投通執中數據顯示，今年年初至今，工銀資本作爲LP出資了天津中電工融股權投資基金合夥企業（有限合夥）。

本次基金另一重要出資方國華投資1998年3月成立於北京，是國家能源投資集團成員，是集風電、光伏、氫能、綜合智慧能源、產業基金投資業務於一體的綜合性清潔能源企業。數據顯示，國華投資對外投資了104家企業。

國華投資的唯一股東是國家能源集團，後者於2017年11月28日正式掛牌，是由中國國電集團公司和神華集團有限責任公司聯合重組成立的中央骨幹能源企業，擁有煤炭、電力、運輸、化工等全產業鏈業務。作爲國家級能源投資集團，集團對外投資基金37只，公開投資事件117起，被投方多爲國有大型能源企業。

近年來，工商銀行圍繞低碳、零碳、減碳、負碳四條主線，持續加大對低碳產業的支持力度。

2020年，工商銀行專門設立了綠色金融委員會，覆蓋23個部門，以統一協調推動全集團各業務條線、各機構綠色金融建設工作。此外，還發布了《中國工商銀行投融資綠色指南（試行）》，爲投融資業務ESG風險防控提供操作指南。

2022年初，國家電投所屬吉電股份、清能基金，與工商銀行所屬工銀投資、工銀資本，圍繞支持綠色低碳發展和保障綠色能源安全積極對接，在京設立規模爲50億元的吉電清能工融股權投資基金。

同年5月，工銀投資聯合鹽城市政府成立了鹽城工融匯創新能源股權投資基金，基金總規模100億元，註冊地爲鹽城黃海新區，主要投向鹽城市的優質新能源產業，助力綠色低碳發展、助推“雙碳”目標實現。

其2023年綠色金融信息披露報告顯示，截至2023年末，工商銀行綠色信貸餘額（國家金融監管總局口徑）近5.4萬億元，境內綠色貸款規模和增量均保持領先。

上述知情人士向《科創板日報》記者表示，今年6月19日，國辦創投十七條發佈，提出擴大金融資產投資公司直接股權投資試點範圍，而工商銀行近期加快出資私募基金或是響應該政策號召。

另據執中發佈的《中國私募股權市場出資人解讀報告2024》，從試點情況來看，2021年至2024年1月末，五大AIC作爲LP累計出資約2073億元，其中工銀投資累計認繳出資高達900多億元，平均每年投出150億元，逐漸成爲一級股權投資市場的重要出資人。