00961月配息、10元銅板價、殖利率7%只是基本！股魚：ROE選股纔是黃金

00961選股考量納入ROE。臺股示意圖／中央社

拿成長價值刻在基因中，臺灣ESG永續高息（00961）用ROE成長加權策略讓銅板變黃金。

股市動盪時刻投資人都在煩惱該怎麼投資，但只要記住一個原則——有價值的東西不會被埋沒。

狗跟主人的關係各位都聽過吧，狗會亂跑，但最後回到主人身邊，我們要做的就是找到主人（價值），讓資金放在最有價值的地方上。

而要保護資金除了掌握基本面的價值投資外，另外一個要點便是國人熱愛的股息，在持續息收的保護之下，不僅類似有定期變現的效果，也可以穩定投資的情緒。

這概念就像是房市包租公很類似。要是房子沒收租的話，看起來就會很礙眼，可要是房子有出租的話，不僅可邊收租邊享受資產增值，就算短期遇到市場行情不佳，也可以藉由息收度過寒冬。

可是要自己選股很麻煩，我以前就說過很多次了，上班族最佳的投資好朋友就是ETF，各種投資書籍內的投資技巧通通都內建，只要挑自己想要的邏輯就行了。

將於10月15日上市的00961，可以算是第三代的高股息產品，內建各種機制像是「月配息、高股息、平準金」，這都已經不稀奇了，最特殊的在於選股機制採用「ROE成長加權」，利用財務面的成長動能囊括各種高息成長股。

ROE是啥呢？就是拿股東資金賺錢的效率，「ROE＝稅後淨利／股東權益」。

效率這個東西越高越好，曾有人問巴菲特，哪個財務指標是他最重視？他毫不猶豫的說出「ROE」，尤其長年維持高ROE公司更是可遇不可求。

除了用ROE作爲基本選股方式，會進一步將ROE每季增長做爲加權的機制。簡單來說成分股中ROE要是新的財報發佈時，ROE比上一季更爲增長，則提高該公司在整體持股權重，反之則下調權重。

透過權重的調整，可以確保主要的成分股都是ROE持續增長中的公司。

ROE持續增長的公司，也意味着淨利持續增長優於上一季表現，也更有能力發放出高額現金股利，可說是公司與投資人雙贏的設計。

00961除了透過「ROE成長加權」的機制讓投資人有機會獲得更好的績效外，二段式選股設計讓股利率與績效表現都有機會兼顧。

5月份時着重股利率：讓組合有充沛的現金股利；11月份時着重ROE成長加權：掌握公司成長潛能，無論是偏好股利率或是成長性表現，這策略的設計可滿足絕大部分投資人的期待。

其他像是10元發行價、回測殖利率超過7％以上，這都是基本要件了，但ROE成長加權設計確實讓人眼睛一亮，也讓人很期待上市後的表現。

◎本文內容已獲股魚授權，原文出處於此；未經同意禁止取用轉載。

※免責聲明：本文僅爲個人觀點與紀錄，而非建議。投資人申購前需自行評估風險，詳閱公開說明書，自負盈虧。